宁波银行再领百万级罚单“优等生”何解B面烦恼？

作者：赤耳

编辑：王蒙

风品：蓝湛

来源：首财——首条财经研究院

近来，银行圈不太平。

一面是，一日3位银行高管落马、年内14人被查，金融反腐持续推进；一面是，罚单频频、合规监管持续加码。

两股巨流中，都不乏行业领先者、绩优者身影。该有哪些冷思呢？

再领270万罚单何避二次“翻车”？

4月18日晚，招商银行公告，同意免去田惠宇招商银行行长。22日实锤落地，其涉嫌严重违纪违法被查。

也是4月18日，宁波银保监局行政处罚信息公开表显示，宁波银行领到两张罚单，处罚决定日为4月11日。

其中，因信贷资金违规流入房地产领域、违规向土地储备项目提供融资、非标投资业务资金支用审核不到位、房地产贷款授信管理不到位等原因，宁波银行被罚220万元。

因代理保险销售不规范，被罚30万元。

对银企来说，信贷资金违规流入房地产，应是一个顽疾。一直以来，翻车者众，且不乏罚而又犯者。

行业分析师郝瑞表示，往期看，房地产贷款就是一块肥肉。因能长期提供丰厚利润，银行更愿把资金流向房企，甚至不惜违规风险，导致了房地产业杠杆率高、高周转。而随着房市寒冬，债务暴雷也可能延伸到银行业，个中风险值得警惕。一些银行主观上并不想违规，但信贷管理粗放，出现贷前调查不尽职，贷中审查审批不审慎，贷后检查不到位等漏洞。

当然，罚单都具有滞后性。但拉长维度，罚因重复交织，还是值得审视。

2022年2月23日，据银保监会官网消息，因贷款“三查”不尽职、贷款资金被挪用，宁波银行深圳分行被罚40万元。

2021年1月1日，据嘉监罚决字〔2020〕13号，因对信贷管理不审慎，消费贷款资金被挪用于购房，宁波银行嘉兴分行被罚30万元。

7月23日，因对信用卡现金分期和个人贷款贷后管理不到位，宁波银行南京分行35万元。

7月13日，据甬外管罚[2021]7号，因违反规定办理经常项目外汇业务，违反规定办理资本项目资金收付，宁波银行被责令改正，罚款100万元。

同日，又因违规为存款人多头开立银行结算账户；超过期限或未向中国人民银行报送账户开立、变更、撤销等资料；占压财政存款；未按照规定履行客户身份识别义务；未按照规定报送大额交易报告和可疑交易报告；与身份不明的客户进行交易或者为客户开立匿名账户、假名账户，宁波银行被予以警告，并罚286.2万元。

8月6日，据甬银保监罚决字〔2021〕57号，因贷款被挪用于缴纳土地款或土地收储；开发贷款支用审核不严；房地产贷款放款和用环节审核不严；贷款资金违规流入房市；房地产贷款资金回流借款人；票据业务开展不审慎等，宁波银行被罚275万元。

10月15日，据苏州银保监罚决字〔2021〕37号，因个人贷款业务管理不到位，宁波银行苏州分行被罚40万元。

玩味的是，2020年报中，宁波银行称公司实施全流程的风险管理，统一的授信政策、独立的授信审批、智能的预警体系、独立的贷后回访持续落地，形成风险管理闭环，防范各类风险。

那么，做到了多少？改善了多少呢？

2022年4月23日，银保监会官网更新处罚公告显示，因薪酬管理不到位、关联交易管理不规范、绿色信贷政策执行不到位、授信管理不审慎、资金用途管控不严、贷款风险分类不准确、票据业务管控不严、非现场统计数据差错，宁波银行再收270万元罚单。

为啥屡屡违规被罚，如何避免二次“翻车”、怎样提升合规水平、风控能力？

优等生B面净息差、净利差双降

零售揽存力待提升

发问并不苛求。要知道，宁波银行可谓业界“优等生”，一举一动具有示范意义。

近日，中国人民银行杭州中心支行、浙江省工商业联合会公布2021年度浙江省“万家民企评银行”评选结果，宁波银行入选“民企最满意银行”市级机构。

早在2020年，宁波银行就已获过此项殊荣。

一方面“最满意”，一方面罚单不断、基本合规性受考量，是否有突兀、尴尬感呢？

当然，业界认可也是有实力打底的。

2021财报显示，年末宁波银行资产总额破2万亿元大关，达到20156.07亿元，较上年末增长23.9%；营收527.74亿元，同比增长28.37%；归母净利195.46亿元，同比增长29.87%。增速均高于此前业绩快报数值。

目前，A股上市城商行中，宁波银行与上海银行、北京银行、江苏银行同属于第一梯队，规模都在两万亿以上。且宁波银行，营收增速位列A股上市城商行第一。净利增速仅次于江苏银行，位列第二。

宁波银行当前（4月22日）市净率达1.82倍，高于“零售之王”招行的1.47倍，远超一众头部城商行，市值也为例城商行首位。

2021 年，该行利息净收入326.97亿元，同比增长17.37%。非利息收入增幅更高，达到200.77亿元，同比增长51.5%，营收中占比38.04%。Wind数据显示，这一比例在已披露年报的A股上市银行中排名第三。

必须承认，宁波银行很优秀，堪称城商行龙头，A面“优等生”足够光鲜。

不过，这不代表其没有业绩瑕疵、B面烦恼。

以利息为例，虽收入上升，但利息支出增幅更高，同比增长21.21%，最终导致利息净收入增幅不及利息收入。其中，支出增幅最高的是向央行借款，其次是同业存放及卖出回购金融资产款。

2021年，宁波银行净息差2.21%，同比下降9个基点；净利差2.46%，同比下降8个基点。

再看总资产同比增速23.9%。其中贷款8324.43亿，同比增25.47%。总负债18656.07亿，同比增23.73%。其中存款10623.28亿，同比增速13.84%。贷款增速高于资产增速，零售贷款增速高于贷款总体增速。

2021年末，宁波银行对公客户存款占比微升达到79.68%，而对私客户存款占比微降为20.32%。其中，定期对私客户存款还下降了，且还是在对私客户定期存款的平均付息率上升（3.12%升至3.8%）情况下产生的，零售揽存能力是否乐观？

不良率下降、不良贷款反升

不良核销增大

再看资产质量，截至2021年末，宁波银行不良贷款率仅0.77%，较上年末下降0.02个百分点，资产质量稳中向好；拨备覆盖率525.52%，较上年末提高19.93%，风险抵补能力增强，值得肯定。

拉长维度，2019年-2020年分别为0.78%、0.79%。不良贷款率一直较稳，持续低于1%。

玩味的是，不良并未实现双降，不良贷款余额反而上升，2019年-2021年分别为41.42亿元、54.56亿元、66.19亿元。

对此，宁波银行称主要系受国内经济增速放缓、结构调整、增长方式转变等因素影响所致。

同时，五级分类中的关注类贷款、次级类贷款和可疑类贷款也在增长，此外次级和可疑类贷款迁徙率也有上升。未来不良率有无反复风险不可不察。

要知道，宁波银行逾期贷款和重组贷款亦在增加，逾期3个月以内逾期较2020年增加8.66亿，同比增长90%；逾期1年以上至3年以内及逾期3年以上的贷款也均有增加。那么，未来核销有无增长可能呢？

从2021年中报看，宁波银行的对外贷款总额7958.56亿元，主要集中在租赁和商务服务业、制造业、商业贸易业、房地产业、建筑业，比例分别为17.35%、15.14%、9.60%、4.56%、3.93%。

具体到不良贷款，上述行业金额分别为2.6亿元、11.57亿元、5.18亿元、5.37亿元、1.67亿元、不良贷款率分别为0.19%、0.96%、0.68%、1.48%、0.53%。

可见，宁波银行的不良贷款主要集中在房地产业、制造业、商业贸易业。其中，房地产业最高、达到1.48%。

拉长维度，2019年至2021年H1，宁波银行对公房地产业的贷款总额分别为282.88亿元、365.22亿元、362.54亿元，呈增长态势。

同期，对个人住房贷款总额增速更猛，分别为27.90亿元、232.62亿元、339.90亿元，累计增长率1118.28%。

2021全年看，宁波银行个人贷款细项中，增长最快的也是个人住房贷款。个人贷款总额3331.28亿元，较上年末增长27.32%。个人住房贷款373.13亿元，同比增长约60%。

众所周知，2021年以来，多地出台房价限跌令，但伴随房企去杠杆、去泡沫、消费者收入起伏等影响，相关贷款风险压力仍不小。

宁波银行也坦言，部分地区房价出现下降趋势，房地产企业可能由于房价和/或销量的下降等因素出现财务状况恶化，进而无力偿还贷款本息的情况；如果房价大幅度下跌，也可能导致按揭贷款客户选择放弃抵押房产，使本行遭受损失。

当然，拥有高拨备覆盖率，宁波银行仍有不少腾挪空间，近三年不良核销逐年增长。2021第四季度，核销18.8亿不良贷款，环比增长0.85亿，即第四季度新生不良至少在19.6亿以上。全年看，单季新生成不良也逐季走高。

2021年，宁波银行共计提信用及资产减值损失123.77亿元，同比增长42.81%，其中金融投资计提14.47亿的减值损失。

截至2021年末，宁波银行资本充足率为15.44%，较上年末提高0.6个百分点；一级资本充足率11.29%，提高0.41个百分点；核心一级资本充足率10.16%，提高0.64个百分点；公司加权平均净资产收益率16.63%，较上年末提高1.73个百分点。资本充足率、资本回报保持行业较好水平。

当然，这和及时补血也不无关系。2021年11月18日，宁波银行发布配股发行公告显示，配股缴款起止日期为11月24日至11月30日，共募资不超120亿元。

拉长维度，2019年至2021年前三季，宁波银行资本充足率指标总体呈下滑趋势。核心一级资本充足率分别为9.62%、9.52%、9.39%，累计下降0.23个百分点；一级资本充足率分别为11.30%、10.88%、10.58%，累计下降0.72个百分点；资本充足率分别为15.57%、14.84%、14.92%，累计下降0.65个百分点。

行业分析师李晨表示，资本补充是商业银行永恒的生存和发展命题，对银行抵御风险、增加盈利有重要意义。整体看，宁波银行基本面可圈可点，但一些业务风险、隐忧点也值反思。叠加违规罚单，相比跑的快，跑的稳更关键。尤其对龙头企业而言。

新气象与任重道远

梳理往期舆论，管理层稳定是宁波银行持续领跑的一个重要原因。董事长陆华裕任职超15年，多名副行长任职时长普遍在5-10年。

进入2022年，管理层也有所波动。

1月7日晚，宁波银行公告，因个人原因，罗孟波辞去该行副董事长、执行董事、行长职务，继续担任公司党委副书记，履行相关工作职责。

公开资料显示，罗孟波刚满51岁，任行长一职已超10年，历任宁波银行业务部审查员、总经理助理、总经理，授信管理部总经理，北仑支行行长，公司业务部总经理等职；可谓一线经验丰富，熟识宁波银行各业务面。

宁波银行方面表示，罗孟波在经营管理、风险控制、金融科技建设等方面取得了显著成效，提升了公司核心竞争力。

接棒者为原副行长庄灵君。4月12日，宁波银行公告，宁波银保监局已核准其行长任职资格。

公开资料显示，庄灵君1979年生人，2006年7月毕业即加入宁波银行，历任公司总行营业部业务经理，总行个人银行部产品经理、高级副经理、高级经理，北仑支行行长助理。可见与罗孟波类似，其也是一线出身。

客观而言，近年来宁波银行有提拔年轻干部苗头，除了2019年8月，庄灵君被提拔为副行长。2021年3月，1984年3月出生的章宁宁也被提为副行长。

俗话说，流水不腐户枢不蠹。新人能否带来新气象，值得期待。

需要注意的是，宁波银行曾被吐槽“内卷第一行”,2020年2名员工因工作压力过大选择跳楼，一度为“优等生”增添不少质疑阴霾。