4月6日 9:10

上周五,高位题材股遭遇杀跌,其中代表个股中国医药、浙江建投、北玻股份纷纷跌停。而在此背景下,房地产行业依旧能够再度获得资金的大幅回流,可见资金依旧对于地产这一主线板块保持高度认可。整体来看,目前地产高标均未出现明显转弱疑虑,低位补涨更是层出不穷,而在清明小长假中,港股地产同样延续领涨走势,以目前资金对于地产板块深入的介入程度来看,预计地产板块后续仍会延续震荡向上的走势,依旧将会是后续市场当仁不让的绝对主线。

从个股来看,信达地产成为上周五午后地产反弹的“急先锋”。其背后的AMC属性被进一步挖掘(AMC即地产公司与信托公司采取“股权转让+托管运营”的新模式),与之共同受益的天津普林、同达创业、中科金财等个股同样已涨停报收,而这一分支概念的炒作的仍值得持续观察。

除在板块内部纵向挖掘新题材外,产业链横向延伸同样也是主线的重要特质。目前来看,上游的建材、基建,下游的家居,物业管理等板块同样在近期的走势中有所活跃。由于上述个股整体位阶依旧较低,如对于地产本身产生恐高情绪的话,不妨把后续的关注重点聚焦于这些产业链延伸的板块中,并从中寻找机会。

而相较于地产,抗疫概念的走势明显更为弱势,人气标的中国医药、贵州百灵、美诺华、精华制药均以跌停报收,板块整体面临较大的转弱疑虑。但需注意的是,本波中药龙头盘龙药业在尾盘阶段再度封板成功,成为一片肃杀的环境下的星星之火。而清明假期中中药板块也再传利好,一则是,上海阳性感染者中药使用率98%以上,目前已累计向各街镇配送超过2100万人份中药预防方药;其二则是世卫组织指出中药能有效治疗新冠,并鼓励成员国考虑吸纳中医药。可以的看到中药不仅是作为新冠治疗发挥重要作用,更有望成为中国传统文化的名片向海外输出。因此后续对中药板块的炒作,或有望从单一的抗疫概念延伸至传统文化输出。当前首要关注仍应是亏钱效应的止跌,当医药板块内部亏钱效应修复的时候,中药板块仍存机会。

另外由于目前主线分化还是比较明显的,目前可关注重要分支方向有:业绩披露期的高送转的炒作、宽信用周期下银行基本面预期反转、受益于涨价逻辑,煤炭与农业的独立性行情、部分元宇宙个股以及酒店、旅游、航空等后疫情修复逻辑等。由于上述板均于近期获得资金的青睐,当今日市场延续分化走势时,上述板块是否能演化出新主线的机会,便成为当前的关注的重点。

关键词: 地产板块 中国医药 当仁不让