文 / 八真

出品 / 节点财经

在新能源行情如火如荼的背景下，又有一家产业链公司向资本市场发起冲击。

2022年3月11日，中创新航科技股份有限公司 (以下简称"中创新航”)在港交所递交招股书，寻求主板挂牌上市，华泰国际担任独家保荐人。

招股书显示，中创新航成立于2015年，原本是中航锂电（洛阳）有限公司在江苏成立的控股子公司，专门从事锂离子动力电池、电池管理系统、储能电池及相关集成产品和锂电池材料的研制、生产、销售和市场应用开发。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2021年装机量计，该公司在中国第三方动力电池企业中排名第二，在全球动力电池企业中排名第七。

财务方面，2019年-2021年，中创新航实现营业收入分别为17.34亿元、28.25亿元、68.17亿元，对应年内利润为-1.56亿元、-1.83亿元、1.12亿元。

其中，2021年收入按年增1.41倍，年内利润由亏转盈。

按照客户划分，五大客户占中创新航总收入的百分比分别约为80.7%、83.2%及82.9%，集中度较高。2021年最大客户收入为35.37亿元，占总收入51.9%；2020年则为55.1%。

值得一提的是，在业绩逐步好转的同时，中创新航的盈利能力却反其道而行，毛利率从2020年的13.6%下降至2021年的5.5%。

市场格局方面，尽管中创新航宣示自己为中国第三方动力电池企业中排名第二，但从规模来看，相比2021年第一名宁德时代装机量80.51GWh，市占率52.1%，中创新航2021年的装车量仅有9.05GWh，市占率5.9%，这个差距还是很大的。

根据公开市场报道，中创新航此前估值约为630亿元，此次赴港上市，可能筹集高达15亿美元的资金，有望成为今年迄今香港规模最大的IPO。

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关键词： 赴港上市