以往，一季度银行揽储，往往会亮出大额存单、结构性存款、短期定存产品三大利器，然而在资管新规实施元年，记者注意到今年一季度的揽储利器中结构性存款却风光不再。一些银行甚至直接停售了结构性存款，而在售的银行中，可选择的结构性存款种类也不多，大部分不超过10款产品。

结构性存款退出部分银行在售清单

随着假结构性存款“清退”，在优化负债结构的背景下，曾一度被视为保本理财替代品、银行揽储利器的结构性存款的热度冷了下来。近日，记者走访多家银行网点调查发现，目前多家银行已停售结构性存款产品，在售的产品数量也相对较少。

“从去年底开始就不卖了，总行有要求，结构性产品规模要压缩，所以去年一些产品到期后就不再出新的承接产品了。”某国有银行理财经理告诉记者。

“往年一季度的揽储任务中，结构性存款是全员揽储的必选项，不过今年这项任务取消了。”另一国有银行人士表示。

不光是国有大行，一些中小银行也不再发行结构性存款。“之前卖的很火，但现在已经不再发行了，APP端和柜台都不卖了。”某城商行理财经理说，后续是否会有结构性产品还不知道，要看总行的安排。

记者也查询了在售结构性存款的股份制银行，在售的产品数量相比今年年初又有明显缩减。3月23日，记者登录兴业银行APP，在售结构性存款仅有9款，其中3款是美元类产品，剩下的多是90天以内的短期产品。而华夏银行APP内在售产品仅10款。之前结构性产品比较丰富的招行APP内，记者也仅仅查询到了11款结构性存款。其中31天至94天的中短期产品有7款，占比为63.6%。

在融360数字科技研究院分析师刘银平看来，结构性存款规模继续压降，其中，国有银行个人结构性存款规模压降幅度最大，个别国有行已停发个人结构性存款，一方面是受监管约束，另一方面是银行自身存在压降负债成本需求。

从央行公布的最新数据来看，2月中资银行结构性存款规模由升转降，下跌至5.88万亿元。其中，中资大型银行结构性存款规模为2.1万亿元，相较上月微幅下跌了54.51亿元;中资中小型银行结构性存款规模为3.78万亿元，相较上月下降了882.7亿元。

收益吸引力持续走低

除了产品发售量较少之外，结构性存款的预期收益率也不再“吸睛”，利率普遍在1.1%-3.5%，最低收益率与定期存款利率相近，而各家银行最高的预期年化收益基本处于3%至4%水平。

如某股份制银行推出的一款64天的结构性存款，起存金额1万元，预期年化收益为1.5%至3.2%，某银行一款91天的结构性理财产品，起存金额91天，预期收益率1.1%或3.31%。某国有银行在售的18款结构性存款产品，主要集中于起购金额1万元，投资期限以36天、64天为主的短期产品，投资期限180天以上的产品仅有3款。

一些预期收益率显示较高的结构性理财产品，或者投资期限较长，封闭期限增加了投资者的考量，或者收益的范围比较广，实际收益或许并不如投资者的预期。

3月中旬，市民鲍女士在某股份制银行购买的一款130天的理财产品提前收益到期，她仔细算了一下，最终收益月3%左右。“这个收益率和我想象的还是有些差距的，之前买的时候后产品说明书的预期收益率是0.5%至8.0%，虽然我想过8%的收益可能性不大，但是产品的收益范围定的那么宽泛，我还是挺期待4%~6%，最终收益有点小失望。”鲍女士对记者说。

“此前，假结构性存款会将障碍价格划分得特别宽，设置得也较为简单，使客户很容易拿到中档或高档利率，客户愿意购买，也成为银行的揽储利器。”一家正在发售结构性存款的股份制银行理财经理坦言。但随着假结构性存款的“清退”，结构性存款只能保证本金和最低收益率，至于最终收益率如何还需要看挂钩标的市场表现。

受短期金融市场震荡影响，一些银行也推出了挂钩黄金、指数等金融衍生品短期表现的结构性存款，以吸引投资者。不难看出，投资者们似乎更倾向于配置起购金额低、短期、灵活支取的结构性存款来过渡。

业内人士表示，随着结构性存款收益率的不断下行，对于投资者的吸引力将持续减弱，侧面助推结构性存款压降的趋势。(宁波晚报记者周雁 通讯员任添添​)

关键词： 资管新规 多家银行 结构性存款 大额存单