270亿外资"逃离" 重要股东套现480亿 暴跌之后 牛市还在吗?

来源:全景财经 2020-07-16 22:41:41

没有一丝防备,A股突然上演“黑色星期四”。

7月16日,A股全天上演“一泻千里”的走势,午后资金抛售加剧,各大指数急速杀跌,沪指失守3300点,直逼3200点,两市跌停股数量不断增加。截止收盘,沪指大跌4.5%,创业板指数跌幅逼近6%,沪深两市仅有200多只个股收红。

前期强势崛起的半导体、白酒、券商板块,成为了今天大跌的重灾区。今日开盘不到5分钟,A股“股王”贵州茅台(600519)快速跳水,瞬间重挫6%,引发白酒板块集体跳水,截止收盘,白酒板块多达13只个股封死跌停。

从所有A股上市公司来看,今日录得上涨的股票数量仅有222只,超3617只个股录得下跌,更有221只个股遭遇跌停。

据Wind数据统计,经历了今日的大跌,A股的最新总市值为750386亿元,较上一交易日蒸发超34593亿元。

而今日大跌之下,A股最受资金关注的莫过于科创板上市的中芯国际(688981),截止收盘,中芯国际上市首日涨幅达202%,成交金额480亿元,总市值达5918亿元。

然而,在港股上市的中芯国际(00981.HK)却上演崩盘式大跌,截止收盘跌幅超过25%,成交金额亦明显放大。

“吞金兽”登陆A股,一日吸金480亿

今日A股在全线暴跌的背景下,迎来了一只史诗级的“吞金兽”:中芯国际(688981),IPO融资超532亿元。

在科创板上市的第一天,中芯国际吸引了所有人的眼球。开盘便上涨246%,集合竞价的成交金额超过46亿元,开盘5分钟之内,中芯国际的成交金额飙升至144亿元,全天成交金额高达479.7亿元,总市值飙升至2812.5亿元,成为科创板“一哥”。单只个股单日成交金额逼近480亿元,是什么概念?

据Wind数据显示,今日科创板所有股票的成交金额为974.3亿元,意味着中芯国际“抢走”了科创板将近50%的交易资金。

中芯国际更是跻身为A股历史第4大单日成交金额的个股。据统计,A股历史上仅有2007年11月5日中国石油(全天700亿元)、2015年7月7日中国平安(全天679亿)、2015年6月9日中国中车(全天497亿)的成交金额超过中芯国际今日成交额。

另外,据中芯国际披露的上市发行公告显示,其IPO发行价为27.46元/股,首发募集资金总额高达532.3亿元。

这一IPO募资规模,使得中芯国际成为了近十年A股IPO募资额最大的公司。此前历史上,仅有6家A股公司的IPO募集额超过了450亿元,分别是农业银行、中国石油、中国神华、建设银行、中国建筑、工商银行。

值得一提的是,在中芯国际上市前夕,国信证券发表一篇研报极力吹捧:

中芯国际比贵州茅台更珍贵。从可替代性来讲,中芯国际与贵州茅台一样不可替代。同时,因为稀缺性导致中芯国际具有和贵州茅台同样的议价能力。

从社会必要劳动时间的角度看,中芯国际的价值量超越贵州茅台。

盘后,方正证券明确指出,今日A股大跌的原因之一是,中芯国际IPO引发"抽血效应",且其上市首日的成交金额逼近480亿元。

220股跌停前夕,外资紧急抛售270亿

A股这一轮急涨急跌行情,外资的动向非常耐人寻味。

今日大跌之下,北上资金全天净流出超54亿元。而从北向资金的实时数据看,自10:30至14:30期间,外资持续疯狂抛售,最大净卖出金额超76.6亿元,而在收盘前30分钟,外资却打出“回马枪”,短短30分钟净流入超20亿元。

而回顾7月以来的A股行情,外资是一股不容忽视的主力资金。

7月2-13日期间,北上资金持续净流入,短短8个交易日净买入超亿元,超过前2020年前6月的单月净流入规模,赚得盆满钵满。

而就在暴跌前夕,外资提前大举抛售、出逃。据Wind数据显示,7月14日(周二),北上资金大幅净流出173.8亿元,创历史最大单日净流出记录,而当日A股仅小幅下跌了0.83%,未出现明显破位的迹象。

北上资金完成史诗级抛售过后的第2天(7月15日)沪指大跌1.56%,今日(7月16日)再度重挫4.5%,而连续3个交易日,外资累计净卖出金额达270亿元。

而具体到个股,7月14日当天,北上资金净卖出金额最高的个股是贵州茅台,净卖出金额13.53亿元。7月15、16日北上资金亦连续抛售贵州茅台,连续3个交易日累计净卖出23.6亿元。

由此可见,北上资金再一次非常精准地完成了“逃顶”。

除了外资,提前撤退的或许还有公募基金。据证券时报报道,近期,华南地区一家大型基金公司投已减持了大约10%的仓位,基金持仓比例控制在60%以下。

而据公开资料显示,该基金公司旗下的基金规模合计超过120亿元,在2020年3月底披露的基金季报显示,当时其管理的主要基金的股票仓位约为70%。

A股的重要股东们,减持也凶猛

对这一轮牛市将信将疑的还有,A股的重要股东们(产业资本),是2020年7月以来抛售A股最凶猛的一股资金。

全景财经通过Wind数据统计,7月份的12个交易日内,A股的重要股东们已经完成减持的股票数量累计高达33.3亿股,已套现金额更是超过487.58亿元,而增持金额仅39.9亿元。

以减持套现金额排名,前10家上市公司被套现金额均超过8亿元。

若将时间周期拉长,复盘2020年内的A股减持数据,截止7月16日,2020年年内,A股上市公司的重要股东已减持股数高达235.5亿股,总套现金额已超过3290.8亿元,较2019年同期大幅增长125%,涉及上市公司数量多达1563家。

另外,7月份以来,重要股东们发布减持计划的频率也非常密集,且频频出现巨额减持计划。

据Wind数据统计,7月1日-16日,已有家上市公司的220位重要股东抛出减持计划,即将减持41.4亿股,以今日收盘价计算,拟减持市值上限高达717.1亿元

其中,更有10家上市公司的重要股东拟减持市值上限超过10亿元。

除了重要股东、高管们忙着高位减持以外,“国家队”(社保基金、国家大基金)也频频抛出减持计划。据交通银行(601328)晚间公告显示,7月2日至15日期间,社保基金已累计减持3.95亿股,套现总金额达21.6亿元。

另外,国家大基金更是密集抛出了减持计划,涉及个股有汇顶科技(603160)、北斗星通(002151)、太极实业(600667),都来自于今日暴跌的芯片板块。

危险的杠杆资金,被套的新股民

一场急涨急跌的行情之下,有人高位离场,便会有人高位接盘。

其中,追高买入的主力资金之一便是,场内杠杆资金。据Wind数据显示,截止到7月15日收盘,A股的融资总余额飙升至13465亿元,较6月底增加了2151亿元。

而这仅仅是场内杠杆资金的数据,场外配资也开始“死灰复燃”,加杠杆入市,具体流入A股的数据不可得知。

7月8日,证监会紧急发文提示,一些不法机构创建场外配资平台,提供最高10倍的炒股资金,诱导投资者参与场外配资活动。同时,证监会直接曝光了258家非法配资平台。

另外,据微信指数显示,关键词“配资”的微信指数于7月份出现了大幅飙升,7月11日该数值创下新高,较6月16日激增419%。随着监管层的重拳出击,7月11日之后,场外配资的势头出现了明显下滑。

面对急跌行情,高杠杆资金的风险系数最大,稍有不慎便会面临被强制平仓、血本无归的危险境地。

除了杠杆资金凶猛入市,7月以来,个人投资者的入市欲望也被行情刺激起来。据报道,7月6日当天,北方某头部券商开户数量大约是上周日均开户量的2倍,甚至有部分券商的线上开户平台屡屡出现崩溃的现象。

暴跌之后,牛市还在吗?

自7月以来,A股行情起得过于猛烈,以至于牛市呼声极高,然而近3个交易日,突然遭遇连续大跌,牛市是否就此终结呢?

海通证券认为,本周市场在快速拉升后迎来了阶段性调整,从市场调整的情况来看依旧属于强势范围,成交量并未大幅萎缩,另外本轮回调仍是以结构性调整为主,高位票跌幅较大,但未出现泥沙俱下的崩塌。这是由于市场存在着估值洼地,并未全面泡沫化,尚未出现最终的顶部结构。

另外,方正证券表示,目前的调整是前期急速上涨后的一波正常下跌,不必过于担心,而真正的终结信号或者“杀死”牛市的因素是,明确的信用收缩或者经济周期触顶回落,目前来看都还不具备。

兴业证券研究所副所长、全球首席策略分析师张忆东表示,由于前期“新蓝筹”涨幅过大,出现了高估的迹象,而这部分股票正是这一波行情的基石,本周杀跌就是一个估值回归的过程,当估值与增速达到均衡时,股价才会来到一个新的平衡点。

就长期而言,A股市场的方向一定是良性的。当前的政策面已经放松,随着资本市场改革不断深化,未来市场发展的基础也更加坚实,核心资产长牛仍是大概率事件,而指数疯牛每次都不久。

标签:牛市

相关新闻