绝境威马迎来转机。

1月12日,APOLLO智慧出行集团有限公司发布公告称,与威马汽车达成战略并购。威马汽车上市路径进一步确定。


(资料图)

去年以来,威马陷入裁员、降薪、经销商关门闭店以及无车可售等负面,如今融资有望,得到喘息机会。为此,创始人也发了微博表示,“像牲口一样活下去”,给员工加油打气。

Apollo智慧出行并购,威马迎来曙光

据公告,Apollo智慧出行集团拟以20.23亿美元(相当于158.71亿港元),收购威马汽车股份的80.93%,将透过以每股0.55港元配发288亿股的方式进行结算。

由于威马控股在此次交易前就拥有Apollo智慧出行23.67%的股权,并购后威马持有股权比例将占68.26%。借壳上市意图明显。

本次交易,威马对应的估值为25.1亿美元,相较2021年57亿美元的估值,已大幅缩水56%,直接腰斩。

后续,Apollo智慧出行将对威马汽车进行尽职尽调,并会以此前威马在联交所提交的文件为基础,调查预计会在2-3月内完成。

据媒体报道,知情人士乐观估计,威马具有极大可能性在2023年二季度完成挂牌。

最近,威马汽车还获得了三笔资金支持,总额约为20亿人民币,分别来自港澳地区商业银行、正威国际和雅居乐集团,而雅居乐也是威马D轮融资的最大投资方。

据接近威马的人士透露,未来威马预计还将完成不少于5亿美元的股权融资。

在完成并购上市同时,威马汽车将完成品牌与产品战略升级——威马将与阿波罗共同研发,近期将推出产品发布的X@A量产智能轿跑,预计价格在10万美元以上。

值得注意的是,Apollo智慧出行成立于2002年,同年在港交所完成上市,其前身是德国小众超级跑车制造商Gumpert,并非百度自动驾驶企业阿波罗。

拼力一搏只为活下去

威马“借壳上市”,联系之前一系列的动向风波,可以看成一次“自救”。

去年,威马曝出一系列异动。3个月前威马曝出全员降薪,员工打7折,高管砍一半,年终奖和补贴都停了。威马“不行了”的舆论又起来,而且还被曝出沈晖本人所谓“拿12亿年薪”。

负面背后,是威马不如人意的销量表现。

2022年1-11月份威马汽车累计销量仅为32302辆,较2021年的4.4万辆出现明显下滑。

销量表现不乐观的原因主要有两个。

一方面是劲敌林立,对手太强,如比亚迪在2022年累计销量超186万辆,同比增长208.64%,成为头号黑马;

一方面是威马内部原因,没有及时进行产品的优化迭代、系统更新、智能升级、渠道拓展等,同时威马的定位一定程度上较为模糊,没有明确的产品标签,令其在消费市场上逐渐透明。

下滑的销量,威马承担巨额亏损。

2019年-2021年,威马的营收分别为17.621亿、26.717亿元、47.425亿元,同期净亏损分别为41.45亿元、50.84亿元、82.06亿元。

威马三年亏损合计高达174.35亿元,并且亏损面持续扩大。

而且,威马手里的储备现金流仅有41.56亿元,与一线新势力们的动辄四五百亿的现金储备相比根本不值一提。

基于此,威马汽车积极寻求上市,只是上市过程并不如预期般顺利。

2022年6月,威马曾在港交所递交招股书,但12月1日的招股书已经处于失效状态、且并未更新。

结语

眼下,威马汽车有望拿到“救命钱”,至少可以“像牲口一样的活下去”一段时间了。

不过,在新能源车产业面临产能过剩风险,且各大车企竞争日趋白热化的大背景下,前方的道路依然崎岖,威马能否真正实现逆风翻盘还要打个问号。

•END•

关键词: 借壳上市 产品标签 不如人意