财联社9月1日讯（记者 林坚）证券投顾机构的处罚一直在加码。湖南证监局最新对海顺证券投资咨询有限公司（简称“海顺投顾”）湖南分公司采取责令改正，并暂停新增客户一年的行政监管措施，因该公司在展业过程中存在六大违规事项。


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湖南证监局表示，海顺投顾湖南分公司应进行认真整改，强化内部控制，处分有关责任人员，并对仍处于有效协议期内的客户，做好客户服务工作。该局还要求海顺投顾湖南分公司“暂停”新增客户一年期满后，应向其提交书面整改报告，该局将视整改情况组织检查验收。

实际上，今年以来，监管层对展业过程中存在乱象的投顾公司保持“重拳出击”的态度。除了海顺投顾，年内还有巨丰投顾、武汉中证通、山东神光、和讯科技、广东科德等机构被罚。上海证华（上海新兰德）、上海森阳两家老牌投顾公司更是在今年3月被直接撤销证券服务业务许可。

结合上述各类罚单，记者注意到，监管采取监管措施呈现两大特点：

一是监管频率加剧。以巨丰投顾为例，该公司旗下广州、重庆两家地区分公司在一个月内被当地证监局出具罚单。中证协官网最新数据公示，现有证券投资咨询公司仅有81家。

二是处罚力度维持高压。此次湖南证监局对海顺投顾湖南分公司采取暂停新增客户的限制时长拉到了一年，而在今年受罚投顾公司中，还受到如此处罚结果的是巨丰投顾重庆分公司。不过这个限制时长整体在今年各地监管局出具的罚单中并不多见，多数是暂停3个月或半年，在2021年、2020年，也仅几家投顾公司被如此限制。

有业界人士在受访时表示，投顾公司的乱象引起更加严格的监管态度，暂停新增客户带来的影响很大，因为公司业务拓展会明显受阻，用户的信任感会有所下降。这么多罚单对市场上众多投顾公司而言不是“小警钟”的敲响，应当引起格外重视。

误导宣传、承诺收益，六大违规多为“行业通病”

海顺投顾属于老牌投顾公司。公开资料显示，海顺投顾创立于1997年3月，1998年首批获得中国证监会投资咨询资格，是宁波地区唯一一家经由中国证监会核准的正规证券投资咨询公司，公司在浙江、上海、湖南、安徽等地均有分支机构。

财联社记者注意到，根据湖南证监局下发的监督管理措施决定书，海顺投顾湖南分公司存在的违规事项如下：

个别未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议；

投资者适当性管理不规范；

向客户提供证券投资顾问服务环节执业不规范；

证券投资顾问业务推广环节存在误导性宣传、向客户承诺收益；

业务推广环节留痕管理不到位。

今年以来，海顺投顾湖南分公司并没有被监管出具其他罚单。但财联社记者注意到，地处湖南地区的投顾公司或存在诸多通病，值得关注。在2021年年底，湖南证监局曾密集对三家投顾公司采取了监管措施，包括民众证券投资咨询有限公司长沙分公司、湖南巨景证券投资顾问有限公司以及盈亚证券投资咨询有限公司等。这三家投顾公司分别存在下述违规行为：

湖南巨景证券投资顾问有限公司存在证券投资顾问业务内控管理制度不健全；投资者适当性管理不规范；业务推广环节留痕管理不到位；向客户提供证券投资顾问服务环节执业不规范。

盈亚证券投资咨询有限公司未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议；证券投资顾问服务过程中存在向客户承诺收益；业务推广过程中存在未公平对待客户。

民众证券投资咨询有限公司长沙分公司存在个别未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议；证券投资顾问业务内控管理制度不健全；投资者适当性管理不规范；证券投资顾问服务过程中存在向客户承诺收益；业务推广环节留痕管理不到位。

细看上述四家公司存在的违规事项，不难发现，投资者适当性管理不规范、证券投资顾问服务过程中存在向客户承诺收益、业务推广环节留痕管理不到位等问题是多次出现。这或是投顾公司不容忽视的“通病”。

证监会：坚持“零容忍”工作方针，严厉打击

聚焦今年以来被罚的投顾公司，财联社记者发现，在投顾资质、业务开展流程上违规，同时业务推广、客户招揽行为不规范，且进行了误导性营销宣传，这些违规条目多次出现在各地证监局发布的罚单中，可谓是行业“痼疾”。

3月23日，北京证监局对和讯科技采取责令改正监管措施。经查，和讯科技存在证券投资顾问对过往业绩进行误导性营销宣传、业务推广环节留痕管理不到位等问题。

同月，安徽证监局对武汉中证通投资咨询有限公司合肥分公司采取了责令改正的措施。经查，该公司存在实际经营地址与工商注册地址不符，员工管理混乱，业务环节留痕不到位，财务未交总部统一管理等多个问题，最终被安徽局要求责令改正。

仍在3月，山东监管局对山东神光司采取责令改正的行政监管措施。该公司在开展证券投资咨询业务中，存在向客户发送误导性信息和变相承诺收益的情况。

今年7月，广东证监局认为巨丰投顾广州分公司存在合规管理制度制订不完善，留痕管理、客户适当性管理及客户回访工作不到位等问题，因此被该局采取责令改正的监督管理措施。

7月，巨丰投顾重庆分公司被责令改正并暂停新增客户1年，原因如下：一是未在中国证券业协会登记为证券投资顾问的人员向客户提供证券投资建议；二是证券投资顾问向客户提供证券投资顾问服务时，未向客户告知投资顾问姓名和登记编码；三是证券投资顾问业务推广和客户招揽行为不规范，对投资顾问服务能力和过往业绩进行误导性的营销宣传。

同样在7月，广东科德因多个事项被广东证监局责令暂停新增客户3个月，原因如下：内部控制制度、合规管理机制不健全；公司CRM系统存在漏洞；无投资顾问执业资格人员向客户提供投资建议；向客户提供投资建议时，未告知证券投资顾问的姓名及其登记编码、投资风险自担等内容；客户适当性管理不到位；个别客户的业务推广、提供服务环节不规范；留痕管理工作不到位等。

记者注意到，在撤销上海证华（上海新兰德）、上海森阳两家老牌投顾公司资格时，证监会曾对这类机构的监管工作阐述了工作理念与后续部署。

证监会称，近年来，证监会按照“零容忍”工作方针，持续加强对证券投资咨询机构的监管执法，切实维护资本市场平稳健康发展。证监会称，作出上述决定是监管部门从严打击咨询领域违法行为，进一步提高违法成本的重要举措。

下一步，证监会将坚决贯彻落实中办、国办印发的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，坚持“零容忍”工作方针，立足防范化解金融风险和保护投资者合法权益，严厉打击证券投资咨询机构各类违法违规行为，维护市场公开公平公正的秩序，着力构建行政、刑事、民事的全方位立体式追责体系，塑造良好市场生态。

关键词： 证券投资顾问 客户提供 责令改正