市场选择IDC运营企业的原因主要是：一是这个板块跌了很久，大家估值确实不高；二是目前市场上没有方向，尤其是这么大面积的方向，太适合用来炒作了。连沙钢股份这种收购IDC然后失败了的公司，都两个涨停了。

但是高潮过后，肯定又是一地鸡毛，IDC企业硬伤太多了：一是不稀缺，A股从事IDC的企业没有一百家，也有几十家；二是大多数企业盈利能力一般，市值很低，主要是邮资主导的行情；三是行业商业模式一般，类似于收租，前期投入巨大，有息负债高。

总之，炒作可以，注意风险。

不过现在转债市场不适合小白进来，老老实实炒股票吧，这里不适合你。

稀土永磁板块作为今年确定性爆发的行业，初善君梳理一下相关标的，跟大家分享一下。

1、稀土永磁是什么？

稀土永磁材料是将钐、钕混合稀土金属与过渡金属（如钴、铁等）组成的合金，用粉末冶金方法压型烧结，经磁场充磁后制得的一种磁性材料。

永磁材料是稀土下游最主要的应用之一。稀土永磁一听名字就跟稀土有关系，永磁材料是稀土下游占比最高的应用，原因很简单，稀土永磁材料相对金属和铁氧体永磁材料性能优异。根据统计，永磁材料占稀土消费的比例高达42%。

2、稀土永磁体爆发的逻辑：

一是新能源车的快速发展。相较于传统燃油车，新能源汽车大约使用超过140个小型电机，由于电机使用量增加，单车用稀土永磁量大幅提升。

二是稀土永磁材料对传统永磁材料的替代。永磁体是在磁化后能够长期保持磁性的磁体，可以分为三大类：金属永磁材料、铁氧体永磁材料和稀土永磁材料，前两种最大磁能积(B·H)max通常小于100kJ/m3，磁性相对较差，同时稀土永磁材料更加符合碳中和的大方向，稀土永磁体是最好的替代方案。

同时政策支持，工信部、市场监管总局于20121年11月22日联合发布《电机能效提升计划（2021-2023年）》，鼓励使用以稀土永磁电机为代表的节能电机，扩大高效节能电机的绿色供给等，并提出到2023年，高效节能电机年产量将达到1.7亿千瓦，在役高效节能电机占比达到20%以上，实现年节电量490亿千瓦时，相当于年节约标准煤1500万吨，减排二氧化碳2800万吨。（去年11月稀土永磁指数上涨31%。）

简而言之，稀土永磁下游的新能源汽车、风力发电、电机等领域都在快速增长，带动了行业的爆发增长。

3、上游

稀土永磁上游是稀土行业。

我们都知道，我国是全球稀土行业的储量最多的国家：根据美国地质调查局（USGS）公布数据显示，全球稀土资源总储量约为1.2亿吨，其中中国储量为4400万吨，占比约36.7%，越南储量2200万吨，占比约为18.3%，巴西储量2100万吨，占比17.5%，俄罗斯储量1200万吨，占比10.0%。

同时我们的稀土是管制性行业，每年开采量属于指标制。2021年我国稀土开采指标16.8万吨，冶炼分离指标16.2万吨，全部分配给中国稀土、北方稀土、厦门钨业、南方稀土、广东稀土等六大稀土集团。

在这种情形下，一是稀土永磁公司如果与六大稀土集团有战略合作，可以保证原材料供应，选择标的时注意合作关系；二是稀土永磁本质赚的是加工费，毛利率在20%左右，并不高，不如上游稀土开采冶炼享受涨价全过程，整体不宜格局。

4、标的

根据券商的研报，各家现有产能及扩产数据如下：金力永磁（现有产能2.3万吨，规划4万吨），中科三环（现有产能2万吨，规划3万吨）、正海磁材（现有产能1.2万吨，规划产能3.6万吨）、宁波韵升（现有产能1.4万吨，规划产能2.1万吨）、大地熊（现有产能5千吨，规划产能2.1万吨）、安泰科技（现有产能5.5千吨，规划产能1.5万吨）、金田铜业（现有产能5千吨，规划产能8千吨）。

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