大家好，我是初善君。

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市场

先聊聊市场，上周五在“东数西算”刺激下，IDC板块高开高走，带动云计算、大数据、光模块、操作系统等全面上涨，同时锂电半导体回调。实话说，现在赚钱效应越来越好了，可以适当提高仓位了。
再看周线，涨的最好的是锂矿、光伏逆变器、CRO、磷化工等，但是拉长看，除了磷化工，其他年内都是负的涨幅，还是反弹为主。赛道里真正创出历史新高的只有中矿资源。
与赛道反弹相反，跌幅比较大的航空运输、数字货币、保险、金融科技、银行等，这些反而是年内表现都是不错的，市场整体依然是蹊跷板效应。
这个位置整体收益大于风险，但是趋势性行情还是很难，涨了卖，跌了买。

02

东数西算

周五表现最好的IDC主要受益于“东数西算”工程正式全面启动。
其实东数西算并不是新东西，本身也是数字经济的重要组成部分，在数字经济出来的1月17日IDC就有过高潮，给一个定性的话，还是属于题材炒作。
这种题材，适合埋伏，追涨的话性价比不高，但是初善君跟踪过几家算是IDC运营的企业，包括南兴股份（一家极度低估小而美冠军企业）、网宿科技、浙数文化（一家极其低估的数字经济标的）等等，这三家都有IDC运营业务，规模都不算太大，这次如果涨的比较多可以止盈。
东数西算真正具有投资价值是数据中心的绿色化，逻辑很简单：IDC作为高耗能企业，占全社会用电总量接近2%（2020年数据），同时电力成本占IDC运营企业成本的20%左右，降低耗能才是重中之重，IDC绿色化是必经之路，这也是碳中和的必然要求。
顺着这个思路，在数据中心能耗里，空调能耗占比40%，这个是最能降低能耗的环节。
沿着这个方向，目前先进制冷技术路线和代表公司如下，比如英维克、依米康、佳力图、申菱环境、科华数据等等。这些公司应该是东数西算最受益的方向，当然缺点就是估值太高了。

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公司

中泰化学2月17日披露了年报，算是非常早的公布了成绩，这个业绩中规中矩吧。
但是实话说，了解中泰化学这些年的发展，会为它的战略觉得惋惜：一是Q1剥离贸易业务后，Q4莫名其妙多了100亿贸易收入（猜测）；二是在美克化工低谷时没有去收购，反而被控股股东卖了去，现在又高位从控股股东手里买；三是前几年的布局，包括圣雄能源、金晖兆丰、纺织业务的投资，都算不上特别的成功；四是上游煤炭业务的布局，也迟迟没有解决。
要是做的好一点，公司怎么会只有1.1倍的PB估值呢？

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问题

最后，留给大家一个问题：关于东数西算，不知道有没有IDC从业者来聊聊，一是这个方向未来新增投资大概会有多少，增长多少？二是存量不满足能耗的IDC业务是可以选择替换还是必须重建？三是有没有业绩可以持续爆发的方向？
欢迎大家留言，聊聊周末刷屏，可能会套人行业。

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