本文来源:时代周报 作者:刘婷

虎年开工一周,房地产行业并购动作提速,买卖双方积极走向交易台。

2月14日,碧桂园服务(06098.HK)公告称,将收购中梁百悦智佳93.76%股权。2月15日,阳光城(000671.SZ)资产处置有了阶段性成果。时代周报记者获悉,阳光城已转让浙江永康、四川宜宾、上海梓光、上海臻百利、希尔顿酒店等20余项资产,累计偿还债务超450亿元。

据媒体不完全统计,2021年下半年至今,蓝光发展(600466.SH)、中粮控股(2772.HK)、阳光城等均处置资产,资产总货值超3200亿元,资产类型为地产、文旅、酒店等。

2022年,多家房企面临数轮债务兑付高峰期。在偿债压力下,房企将资产摆上货架换取回血资金。

2月14日,标普信评发布研究报告称,2022年,116家样本企业年内国内债券到期金额约2300亿元,其中3月和7月是到期高峰。

如果考虑到海外美元债,房企面临的债务重压更大。标普数据显示,2022~2025年是房企美元债兑付高峰期,房企海外债到期余额分别为273.25亿美元、182.8亿美元、190.32亿美元及179.94亿美元,偿债压力集中于上半年。

克而瑞地产研究中心研究人员认为,对于有流动性风险的房企而言,借助“收并购”是盘活资产、回笼资金、降低负债的有效出路。自2021年12月以来,中海地产、华润置地、绿地控股、绿城中国、华发股份等企业融资表现都突出。随着流动性逐步修复,优质企业凭借自身实力将在收并购市场掌握更大主动权。

图源:视觉中国

为推动房地产项目并收购,以市场化方式支持房地产行业健康发展,多家银行推出房企并购融资专项服务。

2月14日,大悦城控股(000031.SZ)与招商银行成功签署并购融资战略合作协议。根据协议,招商银行将授予大悦城控股100亿元并购融资额度用于并购业务,业务品种包括但不限于并购贷款、并购基金、资产证券化,以及基于并购相关业务需求创新的各类融资产品,并为其提供高效便捷的“绿色通道一站式”服务。

大悦城控股表示,将利用好并购融资工具,抓住市场机会,甄别优质资产,积极拓展房地产项目的并购业务。

这是年内招商银行第二次与房企签署并购融资合作协议。

1月25日,华润置地及所属华润万象生活与招商银行在深圳签署《并购融资战略合作协议》,各方将就并购融资建立深度合作伙伴关系,招商银行将全力支持华润置地、华润万象生活并购业务发展。

根据合作协议,招商银行将分别授予华润置地200亿元、华润万象生活30亿元并购融资额度,专用于华润置地和华润万象生活并购业务,业务品种包括但不限于并购贷款、并购基金、资产证券化、以及基于并购相关业务需求创新的各类融资产品。

继招商银行之后,平安银行亦推出房地产并购主题债券。

2月15日,时代周报记者获悉,平安银行于年初向央行报送2022年金融债券发行额度申请,计划于近期启动首期50亿元房地产并购主题债券的发行工作,募集资金专项用于房地产项目并购贷款投放。

金融机构的支持下,房地产企业融资压力有所缓解。时代周报记者从金融管理部门和多家银行了解到,1月房地产贷款投放迎来“开门红”,新增规模在2021年四季度增长基础上进一步提升,预计1月房地产贷款新增约6000亿元,较2021年四季度月均水平多增约3000亿元。其中房地产开发贷款多增约2000亿元,个人住房贷款多增约1000亿元。

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