假期总是让人感觉那么的短暂，可能很多朋友还沉浸在亲朋好友的温情应酬下，但却又要奔走他乡开始新一年的奋斗了。

明天开工第一天，也是A股虎年的第一个交易日，开门红还是很值得期待的。

这个假期，主要有几个干扰因素。

第一，外围市场红火。

春节期间，全球主要资本市场以涨为主，特别是全球的风向标美股，假期期间，纳斯达克指数暴涨5.5%，标普500指数大涨4%，道琼斯指数大涨2.72%。另外，港股在周一小幅上涨，随后经历了3天的休市，在周五迎来了开门红，恒生指数大涨3.24%，两个交易日累积涨幅4.02%。

另外，假期期间，A50上涨2%，比特币、原油等均出现大涨。

从当前时间节点看，美联储加息的情绪性干扰已经得到了充分的消化，美股也很快出现了持续的修复，主要科技龙头的业绩大好已经充分抵消了加息的恐慌，美股还是看业绩说话，并且这些科技龙头的估值目前并不高。

从A股来看，不论是流动性还是政策层面，都是呵护有加的，并且节后机构开始加码布局，节后第一周，就有密集的基金发售，为机构布局补充弹药。

整体看，A股虎年开门红基本上无悬念。

第二，“稳”经济再次强调。

2月5日，相关部门再次表示，当前宏观调控要突出稳字当头，保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性。精准实施更大力度的组合式减税降费政策，稳健的货币政策要灵活适度，保持流动性合理充裕。

同时也表示，政策发力要适当靠前，适度超前开展基础设施投资。今年一季度面临的不确定因素较多，要把政策发力点适当向前移，以稳定的经济运行态势应对各种挑战。抓紧出台实施扩大内需战略的一系列政策举措，落实好提振汽车家电等大宗消费的政策措施……

从历年的经验来看，稳经济的实施，会经历预期出台、项目落地、业绩兑现、政策收缩四个阶段。

一月份以来就是预期出台的阶段，这个时候尽管市场有预期，但是还看不到具体的项目落地和进展，资金也会比较谨慎。但是随着预期的兑现，项目的加速落地，资金开始对稳经济的一系列产业链保持热情，特别是基建等大盘蓝筹类型。而到了业绩兑现阶段，中小成长企业由于业绩释放快，资金关注点会逐步转移到这上面来。、

所以，稳经济下的投资链条可以围绕这个周期运行来侧重。

第三，锂电行业热度不减。

假期期间，多家造车新势力公布了1月份的销量数据，比如比亚迪，1月新能源车销量9.3万辆，同比增长361%，环比持平。蔚来1月交付0.96万台，同比增长34%，环比下降8%等等。

整体来看，1月份国内主流新能源车企销量合计16.9万辆，同比增长240%，环比下降2%。

此前新能源板块的持续调整，市场最担心的点就是销量大幅下滑的预期，现在来看销量依然十分火爆，甚至这种微小的下滑都已经是大超预期。

锂电作为新基建、高端制造以及促消费和碳中和的一条重要赛道，其成长性还是可以持续的，2022年这一块依然有很强的结构机会，但注意一个公司的分化。

第四，光伏也有催化作用。2月4日拜登表示，将光伏电池、组件关税201法案延长4年期限，维持双面组件排除在关税之外，并将豁免关税的配额从从2.5GW提升至5GW。

这个措施，将大大地刺激全球光伏行业的需求，美股相关光伏企业纷纷大涨。

光伏作为碳中和的一个重要方向，在渗透率上还是有很大的施展空间的。2022年也要注意结构机会下的分化。

……

下周共有91家公司迎来解禁，合计解禁量89.18亿股，解禁市值大约1600亿元。其中，解禁市值最大的分别是贝特瑞、中公教育和华致酒行。

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多少他乡人，辛苦走天涯。

努力争朝夕，少年犹可夸。

老张自作一首《他乡人》送给在外奋斗的人们，明天是虎年开工的第一天，大家又要开启新一年的工作、生活了，很多人可能又难免背井离乡。但不论做什么工作，希望我们都能心存梦想，善待他人。祝福大家在新的一年里都能实现自己的小目标，同时也祝愿在冬奥赛场上拼搏的运动健儿们取得好成绩。

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