入主格力电器(000651)之后,高瓴资本再有大动作。

3月25日,皇家飞利浦(NYSE:PHG;AEX:PHIA)宣布已签署协议,将其家用电器业务出售给投资公司高瓴,交易金额约为37亿欧元。换算下来,为340亿人民

面对这一交易,飞利浦全球首席执行官Frans van Houten表示:“很高兴飞利浦能与高瓴达成合作,以进一步扩大家用电器业务的市场领导地位,打造强大的品牌,拓展创新的渠道。”而高瓴资本创始人张磊则称,“期待与飞利浦携手拓展新市场,在全球寻找更多成长机会。我们与飞利浦的使命一致,即为全球消费者带来高质量的产品和健康美好的生活。”

按照规定,这项交易需遵循包括监管批准在内的例定成交条件,预计将于2021年第三季度末完成。

为何拿下飞利浦家电业务?

作为亚洲最大的私募之一 ,高瓴资本这笔340亿元的豪掷引发关注。

消息显示,早在今年1月飞利浦就已经为可能至少卖出30亿欧元的家电业务选定了几个入围的亚洲竞标者,其中就包括高瓴资本。相关数据显示,2020年飞利浦家电业务销售额为22亿欧元。

而在该笔成交达成之前,记者注意到,飞利浦家电业务已处于增长乏力之势。2015~2019财年,飞利浦家电业务的营业收入分别为23亿、24亿、23亿、22亿、23亿欧元,可以看到,在最三年里家电业务的收入规模均未出现明显增长。

实际上,一位观察家电行业的市场人士认为,随着中国制造的崛起及人工智能技术的逐渐成熟,国际品牌在家电领域的竞争优势已逐渐下降,除了飞利浦外,西门子、通用电气早已退出家电市场。

那么,处于暮期的飞利浦为何还会被高瓴资本看上?

联系到2019年高瓴资本用417亿元买下格力,此次拿下飞利浦后,诸多分析人士均认为可能与格力有关。都知道,格力是中国电器的核心品牌,并掌握核心技术。而飞利浦虽然全球的电器品牌,但一直以来都是贴牌生产。

“通过飞利浦的渠道台,把格力的最新技术产品迅速推向全球市场,把技术变现,再通过现金来反哺研发,这才是一个良循环,也符合张磊一直以来的投资定位。”一位家电行业的分析师说道。

而在高瓴买下飞利浦的评论区里,记者也看到,诸多投资者认为,高瓴此举是为了企业国际化,用飞利浦打开国际市场,这个就是价值所在。毕竟,过去很多年里格力电器一直在努力拓展多元化,但始终无法摆脱空调业务独大的情况。相反,飞利浦有厨房、咖啡、服装护理和家用护理电器等。

当然,也有人认为,高瓴的本次收购不一定完全是奔着格力去的。数据显示,2020年格力电器业绩收入和净利润遭遇打击。截止2020年三季度,格力电器的营业总收入和净利润均处于下滑状态,降幅分别为18.64%和38.06%,其中扣非净利润降幅更是达到41.66%。

因此,站在高瓴的角度,在格力与飞利浦业绩都出现波动的情况下,如何让这两家品牌家电公司两条腿走路,才是高瓴运作安全的保障,才符合张磊认为的赋能企业,让企业家坐主驾驶位的投资理念。

高瓴资本最新持股曝光

数据显示,2021年高瓴资本已出现在隆基股份中,持股数为2.2亿股。这家公司是一家全球领先的太阳能科技公司,2020年业绩预告显示,隆基股份实现归属于上市公司股东的净利润为82.00亿元到86.00亿元,与上年同期相比,同比增加55.30%到62.88%。

对于业绩的增长,隆基股份表示, 2020年全球光伏新增装机需求持续增加,其中国内市场需求增长明显。报告期内,受益于单晶产品在度电成本方面体现出更高的价比,单晶市场占有率快速提升。公司主要产品单晶硅片和组件产销量同比大幅增长,带来了营业收入和利润的稳步增长。目前公司股价77元,可以看到,这家公司不仅是“碳中和”概念,而且也很有业绩实力。

另外,在2021年1月9日,迪安诊断一纸公告显示,其控股子公司凯莱谱拟增资1.5亿元引进3个财务投资人,高瓴作为凯莱谱重要的财务投资者之一向其增资8000万元,获得约7.62%股权。

2021年2月1日晚间,华大基因披露的定增报告书显示,高瓴资本旗下的人民证券私募基金管理台的天津礼仁投资以5.03亿元参与定增,发行价格为145元/股,获配347万股,加上此前持有的75万股(合计持股421.95万股),持股比例将占发行后公司总股本的1.02%,成为华大基因第七大股东。不过,目前华大基金为116.75元,使得高瓴资本处于浮亏阶段。

另外,礼仁投资也出现在恩捷股份中,持股数为1250万股。公告显示,去年9月恩捷股份50亿定增获配名单中,就已出现了天津礼仁投资的名字。2020年年报显示,公司实现营业收入42.83亿元,同比增长35.56%;净利润11.2亿元,同比增长31.27%。(特约记者 陈梦婕)