星巴克的咖啡焦虑

4月4日，星巴克官方宣布创始人、公司传奇人物霍华德·舒尔茨正式回归，这将是舒尔茨三度回归。当天，星巴克公布了舒尔茨履新的职位：在接任首席执行官的同时，回归公司董事会——这意味着舒尔茨将获得更大的话语权和决策权。

在正式回归后，舒尔茨通过一封写给“星巴克股东的信”宣布了第一项变革：立即停止星巴克的股票回购计划。消息一出，星巴克股价盘中大跌4.5%，但在收盘时跌幅缩窄至3.7%。

舒尔茨正凭借自己的威望和“贪婪”的资本博弈，在过去两年星巴克习惯以“回购”手段增加投资人信心：从2019财年到2020财年，星巴克总共将120亿美元的资金用于回购股票。甚至在舒尔茨回归前，星巴克高层还准备将这一战略扩大化。2021年10月，星巴克时任凯文·约翰逊公布了未来三年内涉及200亿美元的回购及分红计划。

美股分析师刘彬告诉虎嗅，在资本市场星巴克被视为风向标般的公司，董事会和投资者寄希望于星巴克保持优质业绩并持续给资本以回报。而在凯文·约翰逊担任CEO期间，约翰逊受到的来自董事会和资本的压力远高于前任（约翰逊的前任正是舒尔茨）这是因为舒尔茨创始人的身份和二次回归挽救星巴克命运的功劳，让其拥有巨大的威望和影响力。隐藏于此的深刻逻辑是：约翰逊不可能像舒尔茨一样大刀阔斧地有魄力地改革，他需要“讨好”各派。“大规模停止回购和分红这样的决策，在约翰逊任内是难以想象的。”

“省下”200亿美元的舒尔茨，正准备推进新的大刀阔斧变革。在舒尔茨的信中，他明确点出了星巴克的命脉：员工和门店。根据他的策略，星巴克将把巨额资金投入到员工侧和门店端，如果考虑到疫情后星巴克在北美市场遇到的严重“员工压力”（年轻的星巴克北美员工，由于对工资和福利不满，而拒绝工作，并谋求通过建立员工组织来对抗星巴克管理层）和门店老旧挑战（部分门店依然保持了舒尔茨二次出山时期的装饰风格，没有大幅度升级）便不难读出舒尔茨改革策略背后的“救火”味道。

在疫情反复和复杂国际形势影响下，咖啡圈正面临供应链紧张、员工成本高企、流量红利消失、传统渠道疲软的多重压力，而短期内这些压力因素并不会消失，这将成为2022年咖啡圈的一场生死博弈——如果不能抗住压力逆势求生，那么2022年将是埋葬部分咖啡品牌的寒冬。

在公开信中，舒尔茨指出了星巴克正在面临的三大现实问题：供应链紧张、疫情影响、国际紧张局势。

2021年至今，咖啡圈经历了二十年以来最大的波动期。以原材料为例，巴西经历了本世纪最严重的咖啡豆减产，受干旱和霜冻双重打击，巴西咖啡产区在短期内无法恢复到正常产量。而海运、空运价格高企，也正在影响非洲咖啡产地的供给。有国内经销商在2021年11月告诉虎嗅，来自非洲埃塞俄比亚核心产地的部分咖啡豆已经价格上涨超过35%。

一部分咖啡人在2021年把希望寄托在越南等东南亚咖啡产区。但越南由于疫情影响，出现了用工荒和运输限流，这进一步影响了已经脆弱的世界咖啡供应链。

咖啡圈受到的供应链冲击，甚至远不止咖啡豆本身。星巴克和本土咖啡新势力从2018年以来都在进行SKU多元化升级，这意味着各个门店对于餐食和茶饮的需求在上升。而2021年由于加拿大小麦产地出现干旱火灾影响，加拿大小麦大幅度减产，而这倒逼部分北美小麦贸易商从法国等欧洲小麦主产区进货，这加剧了小麦供应链的紧张程度。而俄乌事件，进一步给小麦供应链增压，最终演变为咖啡圈的小麦等原料价格高企。

咖啡期货分析师赵程程在2月曾向虎嗅描述了2022年咖啡赛道面临的供应链难题：短期内国际咖啡豆主产区的产能无法恢复到峰值，这导致部分咖啡豆供给不足而提价。而以纸张、小麦等为主的原料，也正在面临供给短缺，这导致咖啡门店的“周边产品”面临价格波动。在这样的情况下，品牌对于是否提价犹豫不决，这是因为疫情导致消费疲软——涨价很可能会进一步缩减消费者的消费热情、降低频次，所以2022年是咖啡圈的关键周期。“2022年上半年处于过度状态，下半年部分利好因素可能会助力咖啡圈，一些存活下来的品牌可能在下半年逐渐恢复元气。”

在中国市场，上海等城市的疫情进一步让咖啡圈承压。由于上海是中国最大的咖啡消费之都，《上海咖啡消费指数》的统计显示，在2021年3月上海总共有咖啡馆6913家，而2021年一年时间内净增长超过千家，这意味着2022年初上海的咖啡馆总数已经接近8000家。而在2021年上海的咖啡馆密度已经达到2.85家/每万人、1.26家/每平方公里，这意味着上海超过首尔、东京成为亚洲咖啡消费力最旺盛的城市，甚至有向纽约看起的趋势。

而在疫情影响下，上海的咖啡消费瞬间遭到重击。一位在上海Manner门店供职的店长告诉虎嗅，由于品牌的核心门店全在上海，2~3周时间处于停业或半停业状态下，门店季度业绩会受到明显影响。“一方面需要后续门店加速拉新、提高复购增加收益；另一方面也需要尝试一些多元化的产品、多元化的消费形态来分担风险。”

一位供职于上海星巴克的资深咖啡从业者则表示，上海对咖啡圈的影响不仅是C端，还影响到了供应链本身。“上海的品牌、门店是中国市场里咖啡原料最重要的订购群体，疫情影响下，品牌会遇到库存等问题，这会影响接下来的订单。”

在供应链之外，咖啡圈也正在经历来自流量侧的“暴击”。2021年随着直播流量价格高企、种草流量平台投放价格增高，咖啡圈开始面临普遍性的“流量昂贵困局”。有咖啡创业者在2021年11月告诉虎嗅，投放和营销费用相比于2019~2020年增长了30%左右。“投放价格起来，转化效果却下去了，这意味着东西不好卖。”

咖啡圈都在观察星巴克“何去何从”。

在3月16日传出舒尔茨即将回归消息后，有多为中国咖啡圈创业者告诉虎嗅，“星巴克遇到的烦恼，正是大家遇到的，大家希望通过观察星巴克了解未来的趋势。”

一个被多次提起的关键因素是人工价格的高企。

2021财年星巴克财报显示，人工成本是年内增速最快的成本项之一，而在中国市场，星巴克于2021年史无前例给数万名全职员工提供了14薪并大幅度优化了福利。

两个核心因素正在让“人工变贵”成为咖啡圈无法规避的“陪跑沙袋”：95后及00后员工开始大量涌入咖啡圈，而他们对于工资和待遇有不同以往的诉求；随着更多自由职业出现，年轻人开始有更多选择，固化的咖啡门店店员岗位，对年轻人的吸引力在下降。

但困扰咖啡圈的不仅仅是“人贵”。

在切入咖啡赛道后，巨星传奇并未推出标准咖啡饮品或者新式速溶咖啡，而是去做了“防弹”类产品——一种声称可以减肥燃脂的咖啡系饮品。在业内人士看来，这是咖啡细分垂类化的趋势：“在2020年前后，在连锁咖啡门店领域，星巴克和本土咖啡新势力已经处于红海竞争，而在线上三顿半等精品速溶、胶囊系咖啡已经占据了电商世界的关键份额，此时做咖啡增量市场变得很难。”一位在咖啡圈深耕超过15年的业内人士在2021年10月告诉虎嗅，咖啡是典型的“心智认知生意”，在既有品牌已经占据心智优势的情况下，新品牌只能通过品类化的打法去谋求发展。

但这绝非一件容易的事情。2021年在线上咖啡世界，咖啡饮品、咖啡零食、减值系咖啡等细分品类也正在逐渐红海化，而在线下咖啡世界植物奶、冰博客等“新概念”迅速普及并成为各大品牌的标配。

“在咖啡圈，创新变得越来越难。”这种变化正在倒逼咖啡圈整体转型，一个关键细节是2021年本土咖啡品牌开始加大咖啡师手冲类SKU的占比。曾有知名本土咖啡公司的营销负责人告诉虎嗅，年轻一代消费者对于咖啡新玩法、新概念极为看重，但新原料、新功效很容易被“模仿学习”，不容易被抄袭的是基于咖啡师的“人的壁垒”。

而这最终进一步导致咖啡师成本水涨船高。

值得注意的是，星巴克正在顺应这一波新的变革趋势。就在舒尔茨上任前后，星巴克重新强化了咖啡师精品手冲对门店的价值——舒尔茨意识到那个由全自动咖啡机统治的连锁咖啡时代正在逐渐消亡。

眼下，摆在舒尔茨面前的咖啡挑战还有很多。对舒尔茨而言，他需要尽快平复北星巴克年轻员工的心中“怒火”并尽快让这些员工回到岗位。

而对于更多的咖啡业内人而言，2022年很可能将成为分水岭。在经历了咖啡创投大热的2020~2021年后，浪潮正在逐渐退去，两个关键问题将是人们这一年最为关注的：本土咖啡新势力能否出现新的上市者？以及，咖啡赛道是否会像“表亲”茶饮一样，身处寒冬，面露疲态……

注：文/苗正卿，文章来源：十亿消费者(公众号ID：gjgc168)，本文为作者独立观点，不代表亿邦动力立场。

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