9月份A股市场的震荡让权益类基金出现明显回调。数据显示,在剔除净值异动基金外,有92%的混合型基金都遭遇了净值下跌,其中,跌幅超10%的达22只(各份额分开计算,下同),跌幅在5%以上的共计816只。相比之下,净值上涨的混基中仅有9只涨超5%,农银新能源主题(002190)以7.42%排名9月混基冠军。

二季报显示,隆基股份、通威股份、应流股份、宁德时代、赣锋锂业、新宙邦、璞泰来、当升科技、科达利、天赐材料为其前十大重仓股,而新能源板块在9月份是极少数没有下跌的板块,尤其是光伏行业龙头隆基股份,该股在9月份上涨了18.54%,通威股份也上涨了8.93%。

从农银新能源主题2016年3月份成立至今看,其累计收益率已达118.72%,自然年度业绩表现中,也仅有2018年出现过亏损。基金经理赵诣的公募管理经验超过3年,从2019年8月份接手该基金管理工作后,基金的业绩就一路上扬。

在今年中报里赵诣表示:“展望下半年,对于光伏行业,在海外疫情影响逐渐恢复的情况下,国内需求有望快速启动,同时在疫情期间,组件价格已经出现超过10%的下跌,叠加整体融资成本的下降,疫情后又会有不少地方出现平价,反而会刺激需求的提升,目前可以看到产业链已经开始出现全面性涨价的情况,表明产业链的需求已经开始逐步回暖,同时特殊性事件也加大供需的缺口,将有助于价格体系的维持;对于新能源汽车,目前可以看到,国内由于疫情对经济的影响,对于新能源汽车的消费支持力度开始加强,国补政策时间延长,地方政府开始陆续重启补贴和牌照发放,同时随着海外开始复工复产,以德国、法国为主的汽车大国也开始纷纷更进一步加大对新能源汽车的刺激力度,5月欧洲的销售数据已经开始触底反弹,渗透率继续大幅提升,因此从3-5年的角度来看,新能源汽车进入到渗透率快速提升的阶段,因此继续主要围绕光伏、新能源车为主的配置思路,同时叠加行业景气度向上的5G产业链和高端制造业。”

赵诣管理的另一只混基农银汇理工业4.0灵活配置也在9月份上涨了6.26%,位居混基涨幅第三名,前十大重仓股同样以光伏和新能源汽车个股为主。

此外,重仓科技和新能源行业的长盛创新驱动混合(004745)也获得了6.79%的涨幅,二季度重仓股中的立讯精密、华润微、通威股份等在9月份也表现强劲。

从其他涨幅靠前的混合型基金看,尽管并非新能源主题,但从此前披露的二季度前十大重仓股看却大多以新能源行业为主。比如,中海环保新能源混合、新华鑫动力灵活配置C、上投摩根动力精选混合均是如此,这些基金同样在9月份获得了5%以上的收益率。

与新能源相比,消费行业个股在持续大涨之后迎来回调,这也导致众多持仓消费行业的基金暂时跌幅靠前。以前海开源沪港深农业混合(164403)为例,该基金二季度前十大重仓股为荃银高科、天邦股份、牧原股份、温氏股份、登海种业、梅花生物、金新农、正邦科技、中牧股份、瑞普生物,行业涉及种业、生猪养殖、动物疫苗等。

这样的配置让该基金净值在上半年大幅上涨后,9月份迎来了15.7%的下跌,十只重仓股跌幅全都超过10%,跌幅超过20%的多达四只。在中报里,基金经理对于后市展望并没有进行太多介绍,仅表示“中国经济在疫情之后逐渐筑底企稳恢复,我们预计市场在中长期有望维持震荡上涨行情,整体上涨概率大于下跌概率。”

与此同时,前海开源基金公司旗下的前海开源金银珠宝混合A、C在9月份的表现也不如人意,分别为-11.34%、-11.32%。前十大重仓股大多为矿产和首饰行业的上市公司。从2015年7月份成立至今,该基金累计收益率仅有28%,平均年化约为5%。

此外,重仓半导体行业的银河创新混合(519674)在9月份也下跌了11.91%。前十大重仓股兆易创新、闻泰科技、晶方科技、长电科技、三安光电、中微公司、金山办公、恒生电子、立讯精密、中科曙光占到基金仓位的72.09%。尽管年内收益率不俗,但从净值走势看,从7月中旬开始,净值就一路震荡下跌。

有机构认为,A股十月份或存在反弹,但总体而言,四季度对权益市场整体态度偏中性,更看好优质成长股的超跌反弹以及顺周期板块的估值修复行情。而长期看,大消费、科技成长、智能制造等领域具备业绩确定性和景气度优势的细分行业个股,依然是市场聚光灯下的宠儿。(记者 康博) 

9月份混合型基金涨跌幅前40名

序号 名称 累计单位净值增长率% 累计单位净值元 规模亿元 名称 累计单位净值增长率% 累计单位净值元 规模亿元
1 农银新能源主题 7.42 2.0036 2.2339 银华内需 -16.65 2.9630 46.9202
2 长盛创新驱动混合 6.79 1.4160 0.3174 银华同力精选混合 -16.47 0.9834 81.9015
3 农银汇理工业4.0灵活配置 6.26 2.5443 1.5704 前海开源沪港深农业精选 -15.70 1.6050 1.0604
4 中海环保新能源混合 6.11 1.5280 1.2996 银华成长先锋混合 -13.75 1.8510 2.8557
5 新华鑫动力灵活配置C 5.81 1.5290 0.2588 宝盈优势产业混合 -13.63 1.9710 0.8397
6 新华鑫动力灵活配置A 5.79 1.5360 0.3233 银河创新混合 -11.91 5.2872 124.4180
7 富荣价值精选混合C 5.73 1.0821 0.3165 海富通内需热点混合 -11.75 2.9380 11.2466
8 金鹰民族新兴混合 5.21 1.8980 1.0154 圆信永丰医药健康 -11.53 1.7009 0.9650
9 上投摩根动力精选混合 5.03 1.8684 0.3778 前海开源金银珠宝混合A -11.34 1.2270 4.6891
10 农银研究精选混合 4.92 2.7979 2.9424 前海开源金银珠宝混合C -11.32 1.2060 2.4417
11 金信核心竞争力混合 4.45 2.6382 2.0069 诺德新盛C -11.25 1.4481 --
12 农银汇理海棠三年定开混合 4.43 2.0080 3.2483 诺德新盛A -11.20 1.4489 0.1142
13 金鹰改革红利混合 4.35 1.5350 0.6370 前海开源盛鑫混合C -11.11 2.2384 0.3461
14 富国清洁能源产业灵活配置混合 4.07 1.4844 16.6949 前海开源盛鑫混合A -11.10 2.2417 0.0642
15 中邮军民融合混合 3.96 1.4662 0.5083 宝盈新锐混合C -10.58 2.6530 0.2178
16 申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合 3.94 1.7160 14.6540 前海开源多元策略混合C -10.58 1.8305 1.8128
17 万家人工智能混合 3.85 1.7892 0.4855 前海开源多元策略混合A -10.58 1.8584 0.6547
18 富荣价值精选混合A 3.68 2.1687 6.2651 宝盈新锐混合A -10.50 2.6760 4.6954
19 民生加银积极成长混合发起 3.67 2.4300 2.4967 国泰聚优价值灵活配置混合C -10.44 1.6562 1.2902
20 国寿精选 3.64 2.1306 1.2241 国泰聚优价值灵活配置混合A -10.40 1.6804 7.8414
21 国寿安保稳惠灵活配置混合 3.52 2.0609 2.7563 诺安和鑫灵活配置混合 -10.32 1.3594 36.4307
22 工银新能源汽车混合A 3.36 1.8854 3.8225 中邮消费升级灵活配置混合型发起式 -10.22 1.4150 0.3234
23 新华科技创新主题灵活配置混合 3.35 1.2940 0.8655 农银现代农业加 -9.95 1.8769 1.5213
24 易方达瑞程混合A 3.34 2.7202 3.0407 银华远见混合发起式 -9.86 1.3087 0.1471
25 工银新能源汽车混合C 3.33 1.8544 5.5895 前海开源沪港深核心资源混合A -9.82 1.9010 0.3618
26 易方达瑞程混合C 3.32 2.7405 0.0416 前海开源沪港深核心资源混合C -9.77 1.8930 0.3650
27 广发鑫享混合 3.19 1.9760 2.8081 富安达消费主题混合 -9.74 1.6112 0.5168
28 东方主题精选混合 3.06 1.1517 1.4224 九泰天宝灵活配置混合C -9.73 1.4470 0.0000
29 民生前沿科技混合 2.76 1.5630 0.4032 长盛生态环境主题灵活配置混合 -9.71 2.2310 1.8155
30 红土创新新兴产业混合 2.72 1.0580 0.8420 九泰天宝灵活配置混合A -9.66 1.4490 0.0476
31 东方新能源汽车主题混合 2.64 2.2981 4.8532 财通升级 -9.60 1.0260 7.4140
32 东方创新科技混合 2.56 1.7477 2.1891 华宸未来价值先锋 -9.47 1.2643 0.3479
33 信诚新兴产业混合 2.50 2.1330 0.1464 银河消费混合 -9.42 2.4900 1.2984
34 新华行业周期轮换混合 2.48 3.8790 1.2480 宝盈资源优选混合 -9.38 2.9334 21.6986
35 金鹰智慧生活混合 2.48 1.6950 0.1860 银河转型混合 -9.38 0.7730 9.4970
36 农银永盛定期开放混合 2.40 1.1309 2.2336 大成健康产业混合型证券 -9.38 1.5950 1.6460
37 浦银安盛环保新能源A 2.22 1.4723 0.2384 银华明择 -9.34 1.9987 12.0467
38 浦银安盛环保新能源C 2.20 1.4611 0.1441 中融品牌优选混合C -9.25 1.0484 0.7076
39 新华鑫泰灵活配置混合 2.19 1.3545 0.7121 中银证券健康产业混合 -9.24 1.4375 0.6213
40 易方达高端制造混合发起式 2.14 1.2862 48.8637 诺安积极配置混合C -9.20 1.9692 0.3248

数据来源:同花顺iFinD(规模截止日期:2020年6月30日)