北上资金被视为国际资本配置A股的风向标,他们既善于抄底也擅长挖掘价值成长股。因其买入和卖出操作精准,被A股投资者称为聪明资金。

虽然这类资金规模不大,但因其在A股市场表现活跃、且信息公开及时,成为了各类投资者重点关注的对象。

本文将从北上资金的特点和优势出发,逐层分析其近期资金流向和持仓信息,从中挖掘个股投资机会。

1)北上资金流入缺乏持续性

2)近一个月北上资金流入非银金融、家电、电子和农林牧渔板块,流出消费者服务和食品饮料板块

3)北上资金流入个股详析

4)近期北上资金加仓明显,但未明显上涨个股分析

1、北上资金流入缺乏持续性

周三北上资金再次流出19.8亿元,目前北上资金流入仍缺乏持续性。

上证指数自7月17日首次触底震荡至今,14个交易日内共流出280亿元,日均流出20亿元,仅4个交易日为净流入。

从资金流向看,近三周北上资金从流出规模持续收窄,但目前资金回流意愿并不强烈,持续性较差。

所以短期内,建议继续关注北上资金流入能否持续以及市场的成交量变化,可适当控制一下仓位,不必过分恐慌。

2、近一个月北上资金流入非银金融、家电、电子和农林牧渔板块,流出消费者服务和食品饮料板块

非银金融板块近一月获北上资金流入规模居前,日均流入约2.7亿元,环比增1倍,去年同期该板块日均流出约0.1亿元,资金面同比改善明显。

个股方面,北上资金买入最多的还是中国平安,近一月获资金流入占比达83.8%,日均流入2.32亿元,上月日均流入规模仅为0.66亿元。

家电板块近一月日均流入约1.9亿元左右。

北上资金主要买入的是格力电器,该股日均获资金流入1.73亿元,资金面较上月(日均流出0.73亿元)、去年同期(日均流出0.079亿元)均得到明显改善。

电子板块近一月获北上资金日均流入1.02亿元,环比下降50.1%,虽然资金面近两月流入有所收窄,不过与去年同期日均流出约1.2亿元的规模相比,资金面改善较为明显。

立讯精密近一月日均流入1.08亿元,环比增长近1倍。

农林牧渔板块近一月日均获北上资金流入约5.82亿元,较上月日均流入0.93亿元相比,流入规模明显增加。

目前北上资金主要买入的是正邦科技和牧原股份,流入占比分别为53和47%。

正邦科技为近期首次获北上资金关注个股,近一月上榜沪深股通十大活跃股1次。

公司主要从事饲料、生猪、兽药生产与销售,生猪出栏规模在上市猪企中排名第三。2019 年受非瘟疫情影响,全行业生猪剧烈去产能,即使在恶劣的行业背景下,公司仍实现4.4%出栏同比正增长。

另一养猪概念龙头牧原股份日均流入0.38亿元,环比降59.1%,同比增46.1%。

近一月北上资金主要流出消费者服务和食品饮料板块。

消费者服务板块(旅游)北上资金继续卖出中国中免,该股近期日均流出4.06亿元,上月同期日均流出仅为0.74亿元左右,近一个月北上资金流出规模较上周有所增加。

自海南出台免税政策以来,公司股价自3月30日探底以来累计涨幅已超210%,但北上资金却一直卖出,建议投资者追涨该股时还需保持谨慎。

近期食品饮料板块日均流出约6.51亿元,而上月同期板块流出规模为1亿元左右,近一月资金流出规模有所增加。

个股方面,北上资金主要卖出的是五粮液,资金流出占比达69%左右,该股日均流出4.89亿元,流出规模较上月(日均流出1.6亿元)、去年同期(日均流出0.38亿元左右)明显增加,投资者还需注意。

3、北上资金流入个股详析

(1)中国平安

关注亮点:

1)公司寿险业务转型持续深化,同时立足科技优势创新业务模式,以降低疫情影响,为疫情后客户转化和业务发展积蓄新动能,助力新业务价值修复;

2)保障型业务,平安寿险开发具有竞争力的长期储蓄型产品,为客户提供及时、全面的保障;

3)为应对疫情冲击,平安寿险积极拓展线上业务,加大易于销售但价值率相对较低的线上简单产品推广力度;

北上资金5月以来,整体还是增持公司股份为主,目前该股估值仍处在低估区域,但短期股价涨幅过高,建议后期回落至年限附近企稳后,可逢低关注。

建议关注区间:77附近,止损价:73.15附近。

(2)格力电器

关注亮点:

1)基于垄断格局、消费升级,均价上涨逻辑有望推动公司中长期业绩维持10%增长;

2)30-60亿回购方案彰显公司当前价值仍具吸引力(上周已开始实施回购);

3)全球低利率环境,作为高股息白马股,公司价值更加凸显;

北上资金3月底以来在格力电器上一直维持稳定仓位,随着公司开展首次股份回购,近期股价企稳较为明显,建议投资者重点关注。

建议关注区间:56.50附近,止损价:53.68附近。

(3)海康威视

关注亮点:

1)全球领先的安防监控产品及内容服务提供商,全球市场占有率排名第一;

2)上市九年来收入复合增速38.9%,2010 年以来,ROE 均值在26.6%;

3)在数据为王的背景下,公司拥有巨量数据资源将在安防智能化变革中拥有绝对天然优势;

四月以来北上资金对海康威视增持力度有所增加,目前持仓保持稳定。结合巨丰估值系统显示,公司股价处在低估区域,建议投资者重点关注。

关注区间:37.50附近,止损价:35.63附近。

(4)牧原股份

关注亮点:

1)养殖业龙头,防疫体系相对成熟;

2)一季度实现净利40~50亿元,较去年同期扭亏;

3)能繁母猪规模有望在2021年继续扩张,保证产能投放;

4)智能设备的研发运用提高生产效率,带来规模效应,利于降低生产成本;

从北上资金持股情况看,六月以后资金整体呈现稳步增持态势,考虑到目前公司估值仍具优势,建议投资者重点关注。

关注区间:92附近,止损价:87.4附近。

当然,可能也有投资者会问,有没有目前北上资金明显加仓,股价整体涨幅不大的个股呢?请往下看:

4、近期北上资金加仓明显,但未明显上涨个股分析

关注亮点:

1)公司为世界领先的智能电动床制造商,产品主要以 ODM 形式销往北美等海外地区,公司主要客户为舒达席梦思(SSB)和泰普尔丝涟(TSI);

2)美国地区智能电动床的销售量从 2016 年的 186.07 万张增至

2018 年的324.28 万张,复合增长率 32.01%,行业整体处于渗透率提升的红利期,而国内仍处蓝海;

3)深耕行业多年已抢占先发优势,随着未来2020 年下半年新增产能逐步放量,打破产能瓶颈,多区域客户的持续拓展,有望实现收入快速增长;

7月中旬以来北上资金对公司持股开始转为活跃,结合巨丰估值系统显示,公司当前具备低估优势,建议投资者重点关注。

关注区间: 33.50附近,止损价:31.83附近。