年内私募定增备案产品已达15只 多家基金公司正在积极筹备

来源:证券日报 2020-04-14 16:34:10

今年2月份,再融资新规落地后,市场反应积极。截至目前,据《证券日报》记者最新统计,年内定增产品已成立15只,募资规模超过了200亿元;同时,4月份以来,又有62家上市公司发布了定增预案,数量远高于去年同期。

多位业内人士告诉《证券日报》记者,再融资新规发布后,此举被解读为重大利好,市场关注度较高。当前A股整体估值处于历史低位,此时以定增方式选择优质个股是个不错的机会。“多家基金公司正在积极筹备定增产品的成立,其中包括了公募专户和私募。”

年内成立数量超去年全年150%

《证券日报》记者根据东方财富Choice和中国证券投资基金业协会统计发现,今年以来,已经成立并备案发行的定增产品数量已高达15只,这与去年全年的6只相比,增幅高达150%,其募资规模也超过了200亿元;与此同时,还有大量新品处于募集期,接下来还将陆续成立发行。

通过进一步了解,在已成立的15只定增产品中,有12只产品集中在3月份,有1只在2月底,有2只在4月初。其中,杭州清哲投资成立新品数量最多,有3只,分别是清哲和融定增1号、2号和3号;长和(天津)投资成立2只产品,分别是长和锦绣566号和568号。在这些产品中,券商托管数量最多的是中信建投和中信证券。

与此同时,4月份以来,发布定增预案的上市公司已有62家,其中,中小板占比最高,近七成,而以竞价定增为主占比约为75%。从分布板块来看,涵盖了机械设备、电子、医药生物、通信、计算机、传媒、轻工制造、纺织服装、化工等行业。

“再融资新规发布后,被市场解读为重大利好,彼时中小创和创业板指数一度持续走强。”私募排排网未来星基金经理胡泊告诉《证券日报》记者,同时,上市公司再融资热情被引爆,市场关注度大幅提高。整体来看,当前A股市场估值不高,在政策鼓励下初期参与定增的折价可以保证一定预期收益,参与投资的风险不大、收益确定。因此,私募新发定增产品有显著提升。

据了解,除了已成立的15只产品外,目前还有大量处于募集期的产品还将陆续成立,可以预期,今年新产品总量将远超于去年总数。

多位机构投资者认为,上市公司股东或战略投资者参与的锁价定增,利好公司长期发展和治理结构优化,例如高瓴资本参与凯莱英定增案例,也是二级市场关注的热点。

多家基金公司正在积极筹备

再融资新规落地后,市场定增热情被激活,多个机构投资者认为,当前以长线思维布局优质个股,是最佳的入场机会。

财通基金副总经理汪海告诉《证券日报》记者,再融资新规落地后,市场参与方的热情被显著激活。有意愿的参与者相较此前定增活跃阶段范围更广,已参与的市场机构体量更大,在某种意义上,这反映了市场对此次再融资新政的支持和认同。

九泰基金定增中心总经理刘开运向《证券日报》记者表示,新规对上市公司推进再融资,对投资机构参与上市公司定向增发都提供了重要的机会。各类投资机构新发定增产品,也是看到了政策变动带来的投资机会。“目前市场上各类投资机构都在积极准备定增投资产品,未来的一段时间将会看到比较密集的产品发行。可以预见,今年定增投融资将会出现供需提升的局面。”

胡泊也认为,当前的定增项目中,包含不少优质资产。目前公司正在积极筹备募集定增产品,筛选优质定增项目,不仅关注定增项目的折价水平,更是关注定增给上市公司经营治理带来的长期增益;同时,通过投资组合分散市场风险,给客户带来“定增折价+公司长期成长”的双重收益。

刘开运透露说,公司正在积极筹备新的定增产品,目前已经有多个定增专户落地实施展开投资,定增公募基金也已经申报,等待监管部门的审批。在当前A股市场整体估值偏低背景下,是布局中长期定增投资的最佳时机,短期市场悲观,上市公司估值下移,正带来长期相对较高的投资回报。公司未来仍将持续大力布局定增投资产品。

“再融资新规落地后,公司已发行了定增类的专户产品,后续拟发行包含再融资主题投资策略的公募基金产品。”汪海向记者介绍说,这些拟发行产品主要关注代表中国产业专业升级的“新经济”行业,如科技、医药、高端制造等。

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