今年下半年，债券基金市场进入震荡调整阶段。其中，万家基金旗下纯债产品跌幅居前。截至10月18日（下同），万家鑫璟纯债A近3月净值回撤达0.43%，同类排名2525/2553。基金年内收益率为1.79%，跑输业绩比较基准逾1.2个百分点。

数据显示，该产品是万家基金旗下规模较大的中长期纯债型基金，持仓主要为金融债及企业债，包括21海通10、21兴业06、22国开20等。

面包财经梳理公开资料发现，万家基金旗下有22只中长期纯债型基金，合计规模超过700亿元。从收益率表现来看，有11只基金近3月收益率为负，6只产品年内收益率跑输基准。


(资料图)

万家鑫璟纯债A：年内跑输基准逾1.2个百分点 排名靠后

债券类基金因其收益相对稳健、波动较小的特点，近年来受较多投资者青睐。

万家鑫璟纯债成立于2016年9月，系万家基金旗下一只中长期纯债型产品，首募规模合计约2亿元。

该基金业绩比较基准为：中债综合指数(总财富)收益率*90%+1年期定期存款利率(税后)*10%。

该基金成立七年来，A类份额净值累计上涨37.04%，跑赢业绩基准超9个百分点。截至二季度末，基金规模已上涨至94.83亿元，成为万家基金旗下规模第二大的中长期纯债产品。

值得关注的是，受近期债市回调影响，该基金回撤幅度居前。数据显示，万家鑫璟纯债A近3月净值回撤达到0.43%，同类排名2525/2553。今年以来，该产品净值累计上涨1.79%，跑输业绩基准超过1.2个百分点。

持仓主要为金融债、企业债

基金二季报显示，万家鑫璟纯债的债券投资金额约为91.64亿元，占基金总资产的比例达到87.72%。从持仓来看，该基金金融债券公允价值占基金资产净值比为41.61%，其次是企业债券，占比38.42%。

从具体持仓来看，21海通10、21兴业06、22国开20、21国信10、21国药03是该基金的前五名债券投资，分别占基金资产净值的5.39%、4.31%、3.52%、3.25%、3.24%。

基金经理在2023年中报中表示，“报告期内，本组合采用哑铃型的持仓结构，底仓主要以高等级信用债打底，杠杆则是利用长期限的利率债进行波段交易。”

6只中长期纯债基金年内跑输业绩基准

面包财经梳理公开资料显示，万家基金旗下目前主要有22只中长期纯债型基金（初始基金口径，下同），合计规模超过700亿元。

截至2023年10月18日，万家基金旗下半数中长期纯债基金近3月收益率为负。

数据显示，万家鑫悦纯债A、万家鑫怡A近3月回撤幅度均超过0.3%，在同类基金中排名靠后。此外，万家基金旗下另一只中长期纯债基金万家鑫瑞A，今年以来净值上涨0.58%，跑输业绩比较基准3个百分点。拉长时间线来看，该基金成立6年以来净值累计上涨23.46%，跑输业绩基准超10个百分点。

年内表现方面，仍有万家惠享39个月定开债、万家鑫安纯债A等6只中长期纯债基金跑输业绩比较基准。相比之下，万家信用恒利年内实现收益率3.41%，跑赢基准2.67个百分点，同类排名572/2407，表现靠前。

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