文/周 苏


(资料图片仅供参考)

科凡家居股份有限公司(下称“科凡家居”)从定制衣柜产品起步,经过多年发展,已成为从事定制家居研发、设计、生产、销售的柜墙门一体化综合解决方案服务商。5月9日,科凡家居预披露了招股说明书,拟于深交所主板上市,保荐机构为国泰君安。

经销商客户分散问题多

2019年至2021年(下称“报告期”),科凡家居的营业收入分别为41,593.83万元、45,504.57万元和62,612.62万元,净利润分别为3,903.51万元、4,759.54万元和8,855.08万元。与业绩同样呈增长趋势的还有科凡家居的毛利率,报告期内分别为33.06%、34.24%和36.24%,而同期同行可比公司的毛利率却是呈下行趋势,此情况或与科凡家居的经销商模式有关。

由于科凡家居以经销商模式为主,因此下游客户较为分散,报告期各期对前五名客户的销售收入仅占营业收入的比例分别为6.23%、6.30%和5.43%。不过,科凡家居的经销商或存在疑点。

报告期内,九龙坡区简家家具经营部(下称“简家家具”)均为科凡家居的前五大客户,各期交易金额分别为685.47万元、575.05万元和556.83万元,在2021年8月6日变更名称前,简家家具的名称为“高新技术产业开发区科凡家具经营部”,撞名“科凡”商号不知是否有意为之。

(图片来自企信网)

佛山市禅城区思凡建材店(下称“思凡建材”)成立于2018年8月21日,经营范围为零售:建筑材料、家具。报告期内,思凡建材同样均为科凡家居的前五大客户,各期交易金额分别为511.95万元、768.69万元和844.59万元。据思凡建材企信网工商年报,其2019年从业人员6人,营业收入仅49.8536万元;2020年和2021年选择不公示营业收入,从业人员分别为6人和3人。

(数据来自企信网)

值得注意的是,招股书中,科凡家居与思凡建材的交易金额逐年增加,但其2019年的营收规模却不及当期交易金额的十分之一,2021年从业人员还有减少,经销商的交易金额真实性值得商榷。

东莞市天易家居有限公司成立于2019年8月30日,2020年和2021年成为科凡家居前五大客户,而该公司同期社保缴纳人数均为0人,其2021年工商年报股东及出资信息显示,股东认缴出资额1,000万元,实缴0元。

通过经销商模式,企业能迅速扩大销售规模以提升市场份额,但有时也存有隐患。查税风波下,不少家居企业频繁被举报,其中不乏经销商“倒戈”的情形,此前有就媒体报道,慕思家居和欧派家居被经销商举报有货款未开发票,并被质疑存在偷税漏税的情况。

而除了要规范交易外,企业也需要对经销商资质进一步考量。

有媒体报道称,今年3月,浙江宁波鄞州高新区港隆国际家居购物广场7楼科凡家居定制门店收取客户货款后长期拖欠订单,未向客户发货涉案金额超250万元。

招股书中也披露了一起由经销商引起的诉讼。宁波高新区谢泽建材商行(下称“谢泽建材”)曾为科凡家居的经销商,其于2021年底至2022年初在明知缺乏实际履约能力的情况下仍与多名消费者订立了定制家居产品合同并收取相应货款,但实际未向科凡家居下单、付款,并最终以运营不善无力履约为由拒绝向消费者交货。

科凡家居也携同受害消费者对谢泽建材所涉嫌的违法犯罪行为进行报案,同时已与所有向公司反映情况的涉事消费者签订了《债权转让协议》及订单,受让谢泽建材对消费者的合同义务及消费者对谢泽建材的债权,经测算,预计请求赔偿损失金额在300万元至400万元之间。

募投项目新增产能未披露

《商务财经》还发现,科凡家居自身也存在管理瑕疵。

2019年9月23日,科凡家居股份有限公司北滘分公司(下称“科凡北滘分公司”)因未按照国家规定的期限及时通过商事主体信用信息公示系统向登记机关报送2017年年度报告,被佛山市顺德区市场监督管理局处以一般行政处罚,罚款15,000.00元。

根据《企业信息公示暂行条例》第八条,企业应在6月30日前通过企信网公示上一年度年报。而截至目前,企信网仍未披露科凡北滘分公司2021年度报告。

(图片来自企信网)

此前,也有媒体关注到了科凡家居社保、公积金欠缴的情况。但除此之外,《商务财经》发现,科凡家居招股书披露的社保缴纳人数还与企信网工商年报登记的人数存在差异。

招股书披露,报告期各期末,科凡家居及其子公司在职员工总人数分别为1,190人、1,262人和1,398人,已缴纳社保人数分别为594人、904人和1,321人。截至2021年12月31日,科凡家居合并范围内的子公司为六安市科凡智造家居用品有限公司(下称“六安科凡”)和佛山市科凡智绘家居用品有限公司(下称“科凡智绘”),报告期内无新增子公司,无注销子公司。

据企信网工商年报信息,报告期各期末,科凡家居社保缴纳人数分别为505人、475人和637人;六安科凡社保缴纳人数分别为99人、339人和422人;科凡智绘社保缴纳人数均为0人;科凡北滘分公司2019年和2020年社保缴纳人数为0人,2021年尚未披露工商年报。

综上,2019年和2020年,科凡家居及其子公司、分公司企信网社保缴纳人数合计分别为604人和814人,与招股书相差了10人、90人。而科凡北滘分公司在招股书中被作为职能部门进行披露,除其之外的母公司、子公司2021年企信网社保缴纳人数合计为1,059人。

更值得注意的是,科凡家居招股书对募投项目新增产能的披露或有遗漏。

据招股书,科凡家居拟募集资金4亿元分别用于智造生产基地扩产建设项目、信息化升级建设项目、营销网络建设项目和研发中心升级建设项目,项目备案情况显示,上述项目共用同一备案项目编号。

根据招股书披露的备案项目编号查询可知,对应的项目名称为“科凡家居总部楼”,该项目总投资与招股书四个项目的总投资金额一致,建成后预计年产板式智能家具14.77万套。而招股书对于项目建成后的产能却只字未提,仅寥寥几言称本次募集资金投资项目实施后,有利于快速扭转公司产能不足的局面。

(图片来自广东政务服务网)

根据深交所发布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则1号——招股说明书(2015年修订)》第一百一十一条:募集资金用于扩大现有产品产能的,发行人应结合现有各类产品在报告期内的产能、产量、销量、产销率、销售区域,项目达产后各类产品新增的产能、产量,以及本行业的发展趋势、有关产品的市场容量、主要竞争对手等情况对项目的市场前景进行详细的分析论证。科凡家居应按照该规定执行,招股书信披或存在重大遗漏。

关键词: 交易金额 营业收入 报告期内