泸州银行上市两年“增收不增利” 大股东泸州老窖该着急了

泸州银行在港上市两年，却连续两年“增收不增利"。

近日，泸州银行发布2020年业绩报告，该行实现营收31.55亿元，同比增长12.40%;实现净利润5.76亿元，同比减少9.12%。值得注意的是，该行净利润已连续两年下滑，2019年泸州银行净利润为6.34亿元，同比微降3.71%。

“受疫情及大额风险贷款的影响，本行2020年净利润总额有所下降，但仍居于同等规模城市商业银行前列，随着不良资产的处置以及零售业务转型，本行负债成本将进一步降低，盈利能力将进一步提升。”泸州银行行长徐先忠在行长致辞中表示。

同时，泸州银行2020年资产质量出现明显恶化。报告显示，截至2020年年末，泸州银行不良贷款总额10.88亿元，较上年末增长6.71亿元，同比增长160.91%;不良率1.83%，较上年同期上升0.89个百分点。

泸州银行对此表示，当前全球经济增长不稳定因素较多，国内经济下行压力较大，企业普遍经营困难;同时，2020年突发的新冠肺炎疫情，加剧了企业的经营困难，导致部分企业不能按期归还银行贷款，使得不良率有所上升。目前，其不良率仍处全国同行业平均水平。

上市两年“增收不增利”

成立于1997年的泸州银行，注册资本为22.65亿元，第一大股东为泸州老窖集团有限责任公司，持股14.37%。

2018年12月，泸州银行在香港联交所主板上市，是西部地区地级市中首家上市银行。

2020年，泸州银行营收为31.55亿元，同比增长12.4%;全年利息净收入27.56亿元，略高于2019年的27.18亿元;手续费及佣金净收入508.5万元，与2019年持平。

数据表明，2020年该行营业收入增长的主要推动力来自交易活动净收益、金融投资净收益和其他营业收入的增长。

另外，在营业支出方面，2020年泸州银行营业费用支出11.77亿元，较2019年增加1.41亿元;预期信用损失为12.42亿元，较2019年增加2.97亿元，增幅高达31.49%。在营业收入和支出的共同作用下，去年泸州银行实现净利润5.76亿元，较2019年下降9.12%。

值得注意的是，报告期内，泸州银行多项盈利能力的指标均出现下滑。

其中，投资利息收入19.91亿元，比上年下降1.61亿元，降幅为7.48%;买入返售、存拆放同业及其他金融机构款项利息收入1.41亿元，比上年下降0.12亿元，降幅7.92%;净利差和净利息收益率分别为2.75%、2.78%，较上年末分别同比下降0.10个百分点、0.30个百分点。

对于2020年净利润及盈利能力下降的问题，泸州银行表示，主要有三点原因导致该行净利润连续下滑，包括积极响应国家进一步减税降费服务实体经济的号召，通过降低贷款利率、延长贷款还本付息期限、减少收费等方式加大对实体经济的支持;为有效地防范经营风险，调整了预期信用损失模型的参数比例，增提了预期信用损失准备;开设异地分支机构，建设信息科技系统，引进高素质人才，业务管理费用有所上升。

在资本充足率方面，泸州银行在2020年核心一级资本也出现明显下降。

数据显示，截至2020年年末，该行核心一级资本充足率同比下降1.20个百分点至8.11%。

泸州银行对此解释称，由于外源性资本补充渠道少、周期长、对投资者要求高，外源性资本补充制约因素较多，而仅靠留存收益补充核心一级资本速度较慢。

《泸州银行近两年业绩指标对比》

(制表：夏子轩 来源：泸州银行年报)

不良贷款余额上升

截至2020年年末，泸州银行总资产1188.86亿元，同比增加272.06亿元，增幅为29.67%。其贷款总额596.24亿元，同比增长33.21%。

徐先忠介绍称，泸州银行总资产增速、存贷款增速三项指标增幅均居于四川省城商行乃至全国上市银行前列。

不过，泸州银行的资产质量情况不容乐观。

截至2020年年末，泸州银行不良贷款率为1.83%，同比上升0.89个百分点;拨备覆盖率为187.43%，同比下降162.35个百分点。

对比前期数据，今年泸州银行的不良率创新高。

值得注意的是，截至2020年年末，泸州银行的不良贷款余额为10.88亿元，同比增长160.91%。2019年，该行不良贷款余额4.17亿元，同比增加68.13%。综合来看，泸州银行上市两年来，不良余额快速上升。

时代周报记者注意到，由于泸州银行以公司贷款为主，公司贷款不良率增长较快，带动全行不良率上升。截至2020年年末，泸州银行公司贷款总额468.5亿元，较上年末增长26.96%，占贷款总额的比例为78.58%。

徐先忠表示，2020年，该行积极做好风险防控。全年共处置不良资产3.71亿元，现金收回1.38亿元，核销2.33亿元，同比增长54.3%。建立小额贷款强制执行公证制度，进一步提升风险防范和处置效率。加大对声誉风险、流动性风险等其他主要风险的防控，全年未出现任何影响该行稳定的风险苗头。

面对疫情冲击和宏观经济影响，泸州银行调整了预期信用损失模型的参数比例，增提了预期信用损失准备。2020年，泸州银行预期信用减值损失12.42亿元，同比增长31.49%，占当期税前利润的比例达到167.84%。

泸州银行表示，下一步，将继续加强信用风险管理，对不良类贷款按照“一户一策”方式强化管理，通过清收处置、核销等方式，化解不良贷款，多措并举保持良好的资产质量。

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