近日，四川菊乐食品股份有限公司（下称“菊乐股份”或“菊乐食品”）递交招股书，准备在深圳证券交易所主板上市。本次冲刺上市，菊乐股份计划募资13.63亿元，中信建投证券为其保荐机构。

在此之前，菊乐股份曾于2017年12月递表，拟登陆深交所中小板，但在2018年3月撤回材料，IPO审查遭终止。2019年中下旬，菊乐股份第二次递表，后因公司出纳挪用资金事项、货币资金披露不实等问题遭证监会出具警示函。

经查，证监会发现菊乐股份在申请首次公开发行股票并上市的过程中，存在分公司出纳挪用公司资金发生额累计达9577.89万元且首次申报稿未披露该事项、货币资金披露不实、内控制度存在重大缺陷、返利计提不准确等问题。


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而在2020年6月，菊乐股份在证监会披露了更新版本的招股书，拟在深交所中小板上市，但未能成行。据贝多财经，菊乐股份前三次冲刺上市的保荐机构均为华安证券。直至2022年7月1日，菊乐股份则转战深交所主板，保荐机构换成了中信建投证券。

菊乐股份在此前招股书中称，原分公司出纳挪用资金事项为员工以侵占资产为目的所进行的舞弊行为，该公司发现问题后已报警处理，且在事后已及时追回全部挪用资金，未造成财产损失。

天眼查信息显示，菊乐股份成立于2002年，位于四川省成都市。目前，该公司的注册资本为9248.2842万元，法定代表人为童恩文，股东包括成都菊乐企业（集团）股份有限公司、童恩文等。

据招股书介绍，菊乐股份的主营业务为含乳饮料及乳制品的研发、生产和销售。目前，菊乐食品的主要产品包括含乳饮料、发酵乳、巴氏杀菌乳及灭菌乳等，能够满足不同群体、不同场景对含乳饮料及乳制品的消费需求。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，菊乐股份的收入分别为8.29亿元、9.94亿元、14.21亿元和7.10亿元，净利润分别为1.11亿元、1.32亿元、1.68亿元和7288.46万元，扣非后净利润分别为1.05亿元、1.19亿元、1.45亿元和6448.54万元。

菊乐股份在招股书中称，其成长壮大于四川地区，该公司产品在四川区域占有较高的市场份额。同时，菊乐股份积极开拓四川省以外的市场，公司报告期内来源于四川省外和全国性电商平台的收入均实现了大幅增长。

报告期内，菊乐股份在四川省市场实现的销售收入分别为8.11亿元、9.07亿元、10.59亿元和5.24亿元，占当期主营业务收入的比例分别为98.07%、91.53%、74.72%和74.04%，逐年降低。

据介绍，菊乐股份于2020年收购惠丰乳品，弥补了该公司在东北区域、华东区域等地的销售渠道，推动了四川省外市场开拓和收入增长。而除惠丰乳品外，该公司菊乐品牌的产品收入仍高度集中于四川省内，收入占比超过90%。

此外，菊乐股份还在2021年合计斥资8250万元（其中55%股权转让价格为602万元，另由菊乐食品履行7648万元出资义务）收购了位于甘肃省张掖市的蜀汉牧业55%的股权，后者的主要业务为奶牛养殖和鲜奶生产销售。

若剔除收购惠丰乳品的影响，菊乐股份2020年、2021年的收入则分别为9.44亿元和11.08亿元，分别同比增长13.85%、17.38%。同期，菊乐股份的同行业可比公司的收入增长率则分别为2.80%、22.19%。

和其他乳业企业不同的是，菊乐股份的主打产品为含乳饮料及乳制品，主要是“酸乐奶”含乳饮料。报告期内，菊乐股份来自含乳饮料的收入分别为6.11亿元、6.47亿元、7.32亿元和3.71亿元，占总收入的比例分别为73.91%、65.31%、51.68%和52.33%。

本次上市前，菊乐股份的实际控制人为童恩文，其直接和间接合计持有该公司42.87%的股份。据招股书披露，童恩文直接持有菊乐股份26.51%的股份，通过菊乐集团和成都诚创间接持有该公司16.36%的股份。

据介绍，童恩文持有菊乐集团35.58%的股份，是菊乐集团的控股股东。童恩文长期担任菊乐集团董事长，并参与菊乐集团的经营管理，能对菊乐集团的决策产生实质影响。因此，童恩文系菊乐集团的实际控制人，并通过菊乐集团间接控制菊乐股份45.87%的股权。

同时，童恩文担任成都诚创的执行事务合伙人，通过成都诚创间接控制菊乐股份0.97%的股权。综上，童恩文通过直接和间接持股，并担任成都诚创的执行事务合伙人，能够控制菊乐股份73.35%的表决权。因此，童恩文为该公司的实际控制人

本次发行后，童恩文能够控制该公司55.01%的表决权。

关键词： 实际控制人 报告期内 货币资金