【市场丨板块回顾】


(资料图)

中证全指证券公司指数(399975)高开后窄幅震荡,临近午盘小幅冲高,此后略有回落,午后横盘震荡。截至收盘,指数涨0.53%,板块成交97亿元,为2020年2月4日以来首次跌破百亿。板块内个股多数上涨,华林证券、东北证券涨超2%,西南证券、国海证券、湘财股份等跟涨。

【板块行情与券商ETF(512000)前十大领涨成份股】





中证全指证券公司指数前十大重仓股多数上涨,仅国泰君安微幅下跌,但上涨个股涨幅均未超1%,中信证券、申万宏源涨幅居前。

【券商ETF(512000) 十大重仓股涨跌幅】





市场人气风向标券商ETF(512000)涨0.46%,收盘价0.871元,全天成交3.56亿元,创两个多月新低。最近5个交易日,资金净流入券商ETF(512000)合计达1.14亿元,最近10个交易日资金净流入合计5.13亿元。

【券商ETF(512000)资金净流入情况】





【资金借道券商ETF(512000)布局券商板块】

资金借道券商ETF(512000)踊跃布局。数据显示,截至7月25日,券商ETF(512000)年初以来份额增长50.48亿份,合计资金净流入47.13亿元.

【券商ETF(512000)份额变化】





两融方面,券商ETF(512000)7月25日融资买入额0.93亿元,最新融资余额17.29亿元。





2021年券商ETF(512000)表现跑赢49只成份股中的38只,胜率超77%。为兼顾低成本、高胜率、高流动性的优质券商板块投资工具!

【券商ETF(512000)成份股半年报/业绩预报速览】





数据来源:上市公司公告

券商ETF(512000)第一权重股东方财富发布旗下子公司东方财富证券2022年半年度未经审计非合并财务报表。数据显示,上半年,东方财富证券实现营业收入41.77亿元,同比增长34.15%;净利润28.48亿元,同比增长37.47%。

【海通国际:东方财富大财富管理蓝图日渐清晰】

东方财富坐拥东方财富网、天天基金网等头部平台,C端客户的粘性强且需求多元化;其次,基金代销业务具有先发优势,尾佣收入占比较高有助于提高业绩稳定性;再者,证券业务基于自身流量优势和低佣金策略快速扩张,可转债增厚资本金亦带动两融等业务发展,利润增速显著高于同业。最后,受益于财富管理快速发展,大财富管理蓝图日渐清晰。

【中航证券:市场回暖有望带动券商各项业务复苏】

中航证券指出,上半年券商行业整体景气度受损,一方面,是由于5月之前,A股持续大幅回落,基金发行遇冷、市场交投活跃度大幅下降,导致券商经纪、资管、自营等业务均受到较大影响,也拖累了投行业务的开展。另一方面,也是由于券商业绩自2020年以来已实现两年的高速增长,在2021年高基数下,券商具备较大的业绩增长压力。目前,业绩下滑较为严重的券商,多数为体量较小的中小型券商。中小型券商业绩稳定性较差,市场波动对其冲击较大。5月之后,市场逐渐开始回暖,带动券商自营等各项业务复苏,能够积极调整投资结构,把握市场上升机遇的券商将有机会实现超预期业绩。

【券商ETF(512000)复盘】

券商指数今日窄幅震荡,全天换手率仅0.36%,成交额97亿元,创30个月新低,在极度低迷的量能下,午盘冲高仅摸到上方的5日、10日均线。

近期复盘持续提出,7月15日下跌正好回踩了前期低位平台的压力位(红线,突破后压力线变支撑线),不排除二次回踩这一位置的可能,关注660点支撑。

技术指标方面,布林带开口向下,短期关注能否站上中轨(即20日均线)。MACD绿柱继续缩短,趋势底部改善,但MACD灵敏度较低,不排除再次走弱可能。

13日和34日W&R分别为74、90,中期进入超卖区间,短期也即将超卖,若指数继续下探至支撑线(红线),则短中期W&R均超卖,或有企稳可能。

【券商指数日K线】





券商分析人士指出,全面注册制提速、连续万亿成交、财富管理驱动、北交所提振券商新三板业务、流动性宽松、第三支柱养老金制度等多重利好将成为板块催化剂,行业内并购预期有望进一步抬升板块估值。

【全面注册制+财富管理+衍生品创新三大逻辑催化,低估价值凸显】

全面注册制被提上空前高度,机构预计全面注册制年内落地概率较高,有望直接利好券商投行业务,头部券商或更受益。此外,全面注册制或将配套引入长期资金,利于吸引居民财富向权益类金融资产迁移,利好财富管理线条。7月,中证1000股指期货和股指期权正式上市,目前股指衍生品家族已经覆盖上证50、沪深300、中证500和中证1000,股指期货和期权等衍生品阵营的不断丰富,有助于进一步满足投资者避险需求,吸引更多投资者入市,丰富交易策略,带动券商相关业务发展。

目前中证全指证券公司指数(399975)最新市净率为1.36倍,低于历史上90%以上的时间区间,处于历史底部区域,在政策向好、监管呵护的背景下,板块配置价值显著。





【一基把握头部券商强者恒强优势+中小券商高弹性】

券商ETF(512000)跟踪中证全指证券公司指数(399975),覆盖了市场上所有上市半年以上的券商股,共50只,其中6成仓位集中于十大龙头券商,分享大券商强者恒强的长期价值,另外4成仓位兼顾中小券商的业绩高弹性,是一只集中布局头部券商、同时兼顾中小券商的高效率投资工具。

券商ETF设有联接基金(A份额代码006098/C份额代码007531),无场内证券账户的投资者可在互联网上代销平台7*24申赎券商ETF联接基金的A类份额和C类份额,最低10元即可买入,便捷高效。





【风险提示】券商ETF跟踪的标的指数为中证全指证券公司指数(399975),中证全指证券公司指数基日为2007年6月29日,发布于2013年7月15日,该指数的历史业绩是根据该指数目前的成份股结构模拟回测而来。其指数成份股可能会发生变化,其回测历史业绩不预示指数未来表现。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,投资需谨慎。货币基金投资不等同于银行存款,不保证一定盈利,也不保证最低收益。

【市场丨板块回顾】

中证全指证券公司指数(399975)高开后窄幅震荡,临近午盘小幅冲高,此后略有回落,午后横盘震荡。截至收盘,指数涨0.53%,板块成交97亿元,为2020年2月4日以来首次跌破百亿。板块内个股多数上涨,华林证券、东北证券涨超2%,西南证券、国海证券、湘财股份等跟涨。

【板块行情与券商ETF(512000)前十大领涨成份股】

中证全指证券公司指数前十大重仓股多数上涨,仅国泰君安微幅下跌,但上涨个股涨幅均未超1%,中信证券、申万宏源涨幅居前。

【券商ETF(512000) 十大重仓股涨跌幅】

市场人气风向标券商ETF(512000)涨0.46%,收盘价0.871元,全天成交3.56亿元,创两个多月新低。最近5个交易日,资金净流入券商ETF(512000)合计达1.14亿元,最近10个交易日资金净流入合计5.13亿元。

【券商ETF(512000)资金净流入情况】

【资金借道券商ETF(512000)布局券商板块】

资金借道券商ETF(512000)踊跃布局。数据显示,截至7月25日,券商ETF(512000)年初以来份额增长50.48亿份,合计资金净流入47.13亿元.

【券商ETF(512000)份额变化】

两融方面,券商ETF(512000)7月25日融资买入额0.93亿元,最新融资余额17.29亿元。

2021年券商ETF(512000)表现跑赢49只成份股中的38只,胜率超77%。为兼顾低成本、高胜率、高流动性的优质券商板块投资工具!

【券商ETF(512000)成份股半年报/业绩预报速览】

数据来源:上市公司公告

券商ETF(512000)第一权重股东方财富发布旗下子公司东方财富证券2022年半年度未经审计非合并财务报表。数据显示,上半年,东方财富证券实现营业收入41.77亿元,同比增长34.15%;净利润28.48亿元,同比增长37.47%。

【海通国际:东方财富大财富管理蓝图日渐清晰】

东方财富坐拥东方财富网、天天基金网等头部平台,C端客户的粘性强且需求多元化;其次,基金代销业务具有先发优势,尾佣收入占比较高有助于提高业绩稳定性;再者,证券业务基于自身流量优势和低佣金策略快速扩张,可转债增厚资本金亦带动两融等业务发展,利润增速显著高于同业。最后,受益于财富管理快速发展,大财富管理蓝图日渐清晰。

【中航证券:市场回暖有望带动券商各项业务复苏】

中航证券指出,上半年券商行业整体景气度受损,一方面,是由于5月之前,A股持续大幅回落,基金发行遇冷、市场交投活跃度大幅下降,导致券商经纪、资管、自营等业务均受到较大影响,也拖累了投行业务的开展。另一方面,也是由于券商业绩自2020年以来已实现两年的高速增长,在2021年高基数下,券商具备较大的业绩增长压力。目前,业绩下滑较为严重的券商,多数为体量较小的中小型券商。中小型券商业绩稳定性较差,市场波动对其冲击较大。5月之后,市场逐渐开始回暖,带动券商自营等各项业务复苏,能够积极调整投资结构,把握市场上升机遇的券商将有机会实现超预期业绩。

【券商ETF(512000)复盘】

券商指数今日窄幅震荡,全天换手率仅0.36%,成交额97亿元,创30个月新低,在极度低迷的量能下,午盘冲高仅摸到上方的5日、10日均线。

近期复盘持续提出,7月15日下跌正好回踩了前期低位平台的压力位(红线,突破后压力线变支撑线),不排除二次回踩这一位置的可能,关注660点支撑。

技术指标方面,布林带开口向下,短期关注能否站上中轨(即20日均线)。MACD绿柱继续缩短,趋势底部改善,但MACD灵敏度较低,不排除再次走弱可能。

13日和34日W&R分别为74、90,中期进入超卖区间,短期也即将超卖,若指数继续下探至支撑线(红线),则短中期W&R均超卖,或有企稳可能。

【券商指数日K线】

券商分析人士指出,全面注册制提速、连续万亿成交、财富管理驱动、北交所提振券商新三板业务、流动性宽松、第三支柱养老金制度等多重利好将成为板块催化剂,行业内并购预期有望进一步抬升板块估值。

【全面注册制+财富管理+衍生品创新三大逻辑催化,低估价值凸显】

全面注册制被提上空前高度,机构预计全面注册制年内落地概率较高,有望直接利好券商投行业务,头部券商或更受益。此外,全面注册制或将配套引入长期资金,利于吸引居民财富向权益类金融资产迁移,利好财富管理线条。7月,中证1000股指期货和股指期权正式上市,目前股指衍生品家族已经覆盖上证50、沪深300、中证500和中证1000,股指期货和期权等衍生品阵营的不断丰富,有助于进一步满足投资者避险需求,吸引更多投资者入市,丰富交易策略,带动券商相关业务发展。

目前中证全指证券公司指数(399975)最新市净率为1.36倍,低于历史上90%以上的时间区间,处于历史底部区域,在政策向好、监管呵护的背景下,板块配置价值显著。

【一基把握头部券商强者恒强优势+中小券商高弹性】

券商ETF(512000)跟踪中证全指证券公司指数(399975),覆盖了市场上所有上市半年以上的券商股,共50只,其中6成仓位集中于十大龙头券商,分享大券商强者恒强的长期价值,另外4成仓位兼顾中小券商的业绩高弹性,是一只集中布局头部券商、同时兼顾中小券商的高效率投资工具。

券商ETF设有联接基金(A份额代码006098/C份额代码007531),无场内证券账户的投资者可在互联网上代销平台7*24申赎券商ETF联接基金的A类份额和C类份额,最低10元即可买入,便捷高效。

【风险提示】券商ETF跟踪的标的指数为中证全指证券公司指数(399975),中证全指证券公司指数基日为2007年6月29日,发布于2013年7月15日,该指数的历史业绩是根据该指数目前的成份股结构模拟回测而来。其指数成份股可能会发生变化,其回测历史业绩不预示指数未来表现。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,投资需谨慎。货币基金投资不等同于银行存款,不保证一定盈利,也不保证最低收益。

关键词: 证券公司 财富管理 中证全指