本文来源：时代周报 作者：郑仲芹

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6月资本市场收官，券商金股组合表现不一。


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“A股市场震荡下跌，但中国经济稳步复苏态势不变，政策利好将持续助力市场向好”，中国银河证券研究院分析师蔡芳媛在2023年6月29日发布的报告中称，“筑底时布局，保持耐心。”

截至目前为止，6月一共有20个交易日，其中13个交易日呈现上涨状态，上证指数、深圳成指和创业板指分别实现了-0.08%，+2.16%以及+0.98%的涨跌幅，普涨格局也给2023年上半年画上了比较圆满的句号。

腾景科技领跑6月金股

每市APP数据显示，截至6月30日收盘，51家券商6月推荐的361只金股中，太平洋证券推荐的腾景科技（688195.SH）当月涨幅达到57.56%，居金股涨幅第一位；申万宏源证券推荐的精锻科技（300258.SZ）和国海证券推荐的仕净科技（301030.SZ）分别以49.37%和48.54%的涨幅位列第二和第三。

（数据来源：美市科技）

根据时代周报记者的追踪，腾景科技在6月末突然发力迅速赶超一众优质个股拔得头筹。

对于腾景科技，太平洋证券给出的推荐理由是：腾景科技受益于旭创、新易盛等客户CWDM滤光片供应商的800G光模块放量，新料号价值量相比于过去的200G\400G产品有提升，同时也受益于数据中心内部全光网络方案WSS产品放量，腾景科技供应给Lumentum、 Finisar的精密光学元件产品主要用于WSS模块的生产。

Wind数据显示，腾景科技6月涨幅高达57.56%，年内涨幅达135.17%。

就个股所在行业而言，电子通信，机械设备仍然是6月的热门，排名前十占比达60%，从这一点上也不难发现，比起企业类型，市场还是会更加关注整体行业的发展前景。

中信证券金股组合收益率第一

6月金股组合收益方面，根据每市APP提供的数据显示，截至6月30日整体券商金股组合收益率相较于5月存在环比上升趋势，表明当月市场走向与大部分券商月初预判较为一致。

中信证券、信达证券、方正证券、太证证券和天风证券，分别以17.27%、11.29%、9.51%、9.46%、8.92%的月收益率占领排行榜前五。

金股涨跌幅排名情况（数据来源：美市科技）

从组合负收益方面来看，华鑫证券、中银证券和华创证券的月度金股组合分别以-3.79%、-3.67%和-2.68%的月度收益率进入全市场金股组合收益的倒数排名，令人惊讶的是，华鑫证券的组合收益在5月份还实现了第一名（+6.67%收益率）的好成绩。相较于6月份的亏损情况，6月的金股组合亏损率有一定程度收缩，例如中银和华创在5月份的收益状况分别是-11.11%和-8.72%。

对比月初和月末的数据后时代周报记者发现，在6月初被最多机构推荐的前10只金股基本跌出当前涨幅前十名单，只有中际旭创（300308.SZ）和工业富联（601138.SH）不负众多推荐机构的期望实现了较为可观的上涨。

时代周报记者发现，6月金股组合收益表现最好的中信证券此番也推荐了中际旭创，中信证券表示，大力推荐中际旭创的理由是该公司作为全球光模块的绝对龙头，率先实现了800G产品的大规模放量，有望持续带动公司收入与盈利增长。同时公司产品研发与产能布局领先，在未来竞争中有望持续胜出。

除了中际旭创近半年被看好之外，2023年3月31日，浙商证券分析师蒋高振，吴若飞在已发布的深度报告《GPT算力系列深度·工业富联（601138）：全球服务器产业龙头——工业富联深度报告》中给予了工业富联“首次买入评级”，此后天风证券、华泰证券和中金公司等机构也陆续对工业富联进行推荐并且纷纷上调目标价格，引起了不少投资者关注。

图片来源：美市科技

中信证券表示目前国内经济、政策和市场情绪均处谷底，主题、政策、调仓三大博弈日趋激烈，市场波动依然较大。配置上，坚持业绩为纲，忽略激烈博弈过程中的波动和反复，继续坚守科技、能源资源和国防三大安全领域中有催化或业绩优势的品种，如科技安全领域、能源资源安全领域和国防安全领域。

“今年上半年市场走出了一个结构性的行情，市场风格比较偏，主要是人工智能板块还有属于中特估的中字头板块表现比较突出。而其他多数板块出现了下跌，特别是传统的一些蓝筹股跌幅比较大，整体来看市场的赚钱效应不强。”前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，下半年政策利好会比上半年明显增加，当前是经济增长的拐点，下半年随着政策的逐步落地，预计经济复苏的力度会有所抬升。“上半年传统的白马股出现大幅下跌，市场的利好因素正在累积，一系列稳经济增长的政策呼之欲出，经济会企稳回升，这对于股市回暖有正面的影响，预计下半年市场可能会迎来回升机会。”

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