财联社6月15日讯,昨日大盘早盘受外围大跌影响低开,随后震荡探底回升,沪指上演“V型”反转。盘面上,券商板块午后大涨成为指数反转的最大功臣,板块内多股涨停,光大证券5天4板。汽车股再度活跃,北汽蓝谷等涨停。油气板块全天强势,中曼石油涨停。此外有机硅、煤炭、化工等资源类板块个股表现活跃。下跌方面,半导体等赛道股陷入调整。总体上个股跌多涨少,两市超2500只个股下跌。沪深两市昨日成交额10994亿,较上个交易日放量84亿。板块方面,有机硅、证券、油气、汽车整车等板块涨幅居前,教育、半导体及元件、科创板次新、国防军工等板块跌幅居前。截止收盘,沪指涨1.02%,深成指涨0.2%,创业板指涨0.07%。北向资金全天净买入39.44亿元;其中沪股通净买入36.38亿元;深股通净买入3.07亿元。

美股三大指数收盘涨跌不一,纳指涨0.18%,道指跌0.5%,标普500指数跌0.37%。热门中概股大涨,新东方涨约25%,爱奇艺涨近20%,蔚来涨超16%,拼多多涨近12%,理想汽车涨近11%,好未来涨近10%,携程、阿里巴巴涨超7%,百度、京东涨超6%。联邦快递收涨14.4%,创1986年来最大单日涨幅。

在今日的券商晨会上,中泰证券认为,“内稳外滞”下,先价值后成长;开源证券认为,封装基板迎来国产替代机遇;中金公司认为,预计四季度不排除出现政策退坡的转机。

中泰证券:“内稳外滞”下,先价值后成长

中泰证券认为,2022年下半年影响行业配置的核心为“内稳外滞”。“内稳”意味着以基建、地产为代表的价值板块行情有望得到延续,“外滞”则表示联储加息节奏可能会出现调整,成长风格有望迎来反弹。节奏上,我们倾向于“先价值后成长”。围绕“内稳外滞”的核心思路,我们建议关注以下三条主线:主线一:“框架内”稳增长,基建、地产有估值修复机会。建议关注(1)直接受益于稳增长政策发力的建筑央企,(2)攻守兼备的地产龙头。主线二:联储紧缩节奏有望放缓,成长股反弹值得期待。建议关注(1)新兴领域需求高增叠加国产替代持续推进的半导体设备;(2)需求持续高增,供给瓶颈逐渐缓解的光伏产业链;(3)供需两端持续扩张,国企治理效率逐渐提升的军工。主线三:居民收入增速回落的情况下,PPI与CPI剪刀差收窄。建议关注(1)全球供应紧张,国内价格维持高位的种植业;(2)高粮价加速生猪产能去化,下半年周期有望触底的养殖业;(3)供需矛盾相对刚性的上游周期品(煤炭)。

开源证券:封装基板迎来国产替代机遇

开源证券认为,随着半导体市场规模的持续增长,市场对封装基板的应用需求也随之扩大,目前封装基板已经发展成为半导体市场的主流封装材料。全球封装基板的主要生产商主要集中于中国台湾、韩国和日本三地。伴随着国内封测产业地位逐渐加强,封装基板国产化趋势势在必行。


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中金公司:预计四季度不排除出现政策退坡的转机

中金公司认为,我们曾提示海外市场三季度依然将处于紧绷状态,主要就考虑到美联储的紧缩“任务”还没有完成(将基准利率抬升到中性利率之上),同时通胀维持高位而增长下行压力显现。与此同时,在原有的通胀路径预测下,预计四季度不排除出现政策退坡的转机(例如9月FOMC加息降至25bp)。但目前看,不仅紧缩路径大概率要抬升、后续转机出现的时点可能也会被延后,结合逐步放缓的增长,都可能明年推迟并压缩我们预期的软着陆时间和空间(当前的市场预期预计加息降速至少要到12月)

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